Fortive Corporation (NYSE: NYSE:FTV), een gediversifieerd industrieel technologiebedrijf, rapporteerde sterke resultaten over het tweede kwartaal, met zowel winst als vrije kasstroom aan de bovenkant van de guidance. Ondanks een vlakke kerngroei realiseerde het bedrijf een omzetstijging van 2%, voornamelijk dankzij overnames.
De segmenten Intelligent Operating Solutions en Advanced Healthcare Solutions van Fortive presteerden bijzonder goed en profiteerden van terugkerende inkomstenstromen en de introductie van nieuwe producten. Precision Technologies zag de inkomsten echter dalen door lagere kernvolumes.
Vooruitkijkend is Fortive optimistisch over de verbetering van de kerngroei in de tweede helft van het jaar, gedreven door gunstige orderpercentages en kracht in het aanbod van Advanced Healthcare Solutions en software.
Het bedrijf voorspelt een totale groei van 3% tot 4% voor het hele jaar en een aangepaste verwaterde winst per aandeel tussen $3,80 en $3,86, wat neerkomt op een stijging van 11% tot 13% op jaarbasis.
Belangrijkste resultaten
- Fortive rapporteerde een omzetstijging van 2% in het tweede kwartaal, met winst en vrije kasstroom aan de bovenkant van de verwachtingen.
- De kerngroei bleef gelijk, maar overnames zorgden voor omzetgroei.
- De segmenten Intelligent Operating Solutions en Advanced Healthcare Solutions blonken uit.
- Precision Technologies had te maken met een omzetdaling als gevolg van lagere kernvolumes.
- Voor het hele jaar wordt een totale groei van 3% tot 4% verwacht, met een aangepaste verwaterde winst per aandeel van $3,80 tot $3,86.
- Het bedrijf is van plan om zijn aangepaste EPS en vrije kasstroom in de komende vijf jaar te verdubbelen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Fortive verwacht een verbetering van de kerngroei in de tweede helft van het jaar.
- Het bedrijf heeft voor het hele jaar een aangepaste operationele winstmarge van 27% tot 27,5% als doel gesteld.
- Er wordt een lager effectief belastingtarief van ongeveer 12% verwacht.
- Er wordt verwacht dat er meer dan $8 miljard aan vrije kasstroom zal worden gegenereerd, met voortdurende inkoop van eigen aandelen en dividendverhogingen.
- Fortive heeft er nog steeds vertrouwen in dat het zijn herziene vooruitzichten voor 2024 zal halen.
Ongunstige hoogtepunten
- De omzet van Precision Technologies daalde door lagere kernvolumes.
- Het herstel op de Chinese markt heeft zich niet voorgedaan zoals verwacht.
- De kerninkomsten van Tech zullen naar verwachting dalen met lage dubbele cijfers voor het derde en vierde kwartaal.
- Geopolitieke onzekerheid en macro-economische factoren zorgen voor uitstel van investeringen door klanten.
Positieve punten
- Het bedrijf richt zich op terugkerende inkomsten en innovatie als onderdeel van zijn portfoliotransformatie.
- Er zijn nieuwe producten gelanceerd, waaronder EV-laadstationanalysers en cloudgebaseerde hulpmiddelen voor kapitaalplanning.
- Fortive heeft een trechter van meer dan $ 1 miljard aan nieuwe markt- en omzetkansen.
- Er wordt groei verwacht in India en andere delen van Azië, met uitzondering van China.
Missen
- Lagere groeiverwachtingen voor Europa en China.
- Zachtere trends in de vraag naar industriële en fabrieksautomatisering.
- Grotere projecten worden uitgesteld vanwege de huidige marktomstandigheden.
Hoogtepunten V&A
- Fortive ziet geen problemen met churn of disintermediatie in de software-activiteiten.
- Het bedrijf zal selectieve bolt-on overnames blijven nastreven die aansluiten bij de workflowstrategie.
- Ondanks vertragingen blijven groeimotoren voor de lange termijn, zoals nieuwe batterijchemicaliën en de opslag van data center batterijen, belangrijk.
- Het bedrijf besprak potentiële synergieën en commerciële mogelijkheden van recente overnames en schatte de bijdrage op $10-20 miljoen.
Fortive Corporation blijft zich richten op innovatie en een gedisciplineerde inzet van kapitaal om waarde te creëren, ondanks enkele uitdagingen in de markt. Met een sterke nadruk op de transformatie van de portfolio naar terugkerende inkomsten en de introductie van nieuwe producten, is Fortive goed gepositioneerd om het momentum in de markt te behouden.
De leidinggevenden van het bedrijf hebben hun vertrouwen uitgesproken in hun strategie en langetermijndoelen, met als doel in te spelen op nieuwe marktkansen en een robuuste groei van de vrije kasstroom en de winst per aandeel te realiseren.
InvesteringsPro Inzichten
Fortive Corporation (NYSE: FTV) blijft financiële veerkracht tonen, zoals blijkt uit het laatste winstbericht. De strategische overnames van het bedrijf hebben bijgedragen aan de omzetgroei en de focus op terugkerende inkomstenstromen positioneert het bedrijf goed voor duurzame groei op de lange termijn. Hier zijn enkele belangrijke cijfers en inzichten van InvestingPro die relevant kunnen zijn voor beleggers die de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Fortive in overweging nemen:
InvestingPro-gegevens:
- Marktkapitalisatie: De huidige marktkapitalisatie van Fortive bedraagt $24,66 miljard USD, wat de waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt.
- K/W-verhouding: Met een koers-winstverhouding van 30,79 betalen beleggers een premie voor de winst van Fortive, wat boven het sectorgemiddelde ligt.
- Brutowinstmarge: Het bedrijf heeft een indrukwekkende brutowinstmarge van 59,67% behaald over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat duidt op een sterke operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips:
- Vooruitzichten analisten: Hoewel Fortive de afgelopen twaalf maanden winstgevend was, is het vermeldenswaard dat 7 analisten hun winstramingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld. Dit zou een waarschuwing kunnen zijn voor beleggers die een aanhoudende winstgroei verwachten.
- Aandelenprestaties: Het aandeel heeft de afgelopen week een aanzienlijke daling doorgemaakt, met een koers-totaalrendement over een week van -8,68%. Dit kan wijzen op marktvolatiliteit of een reactie van beleggers op externe factoren of bedrijfsspecifiek nieuws.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/FTV. Deze tips kunnen meer inzicht geven in de financiële gegevens en marktprestaties van Fortive. Bovendien kunnen lezers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waardoor ze nog meer waardevolle inzichten krijgen. Met de huidige marktdynamiek is het belangrijker dan ooit om op de hoogte te blijven met uitgebreide gegevens en deskundige analyses voor het nemen van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.