Fabrinet (FN), een wereldwijde leverancier van optische, elektromechanische en elektronische productiediensten, rapporteerde robuuste financiële resultaten voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024, met een omzet en winst die de verwachtingen overtreffen. Het bedrijf schetste ook zijn groeistrategie, inclusief een grote uitbreiding met de bouw van een nieuwe faciliteit en een belangrijke klantenoverwinning met Ciena.
Belangrijkste resultaten
- De omzet in het vierde kwartaal bedroeg $753 miljoen, een stijging van 15% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
- De niet-GAAP EPS bedroeg $2,41 en overtrof daarmee de verwachtingen.
- De omzet over het hele jaar steeg tot $2,9 miljard, een stijging van 9% ten opzichte van het voorgaande jaar.
- De datacomomzet steeg met meer dan 120%, terwijl de telecomomzet daalde.
- Het niet-GAAP nettoresultaat bereikte een record van $8,88 per aandeel, een stijging van 16% op jaarbasis.
- De operationele kasstroom voor boekjaar 2024 steeg tot 413 miljoen dollar, een stijging van 94%.
- Het bedrijf verwacht voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 een omzet tussen $760 miljoen en $780 miljoen.
- Er zijn plannen voor een gebouw van 2 miljoen vierkante meter, Building 10, dat binnen 18 maanden operationeel moet zijn.
Bedrijfsvooruitzichten
- Verwacht sequentiële omzetgroei in alle belangrijke productcategorieën in het eerste kwartaal van fiscaal jaar 2025.
- Verwacht groei in datacom-, telecom-, auto- en lasersectoren.
- Uitbreiding van Gebouw 10 om toekomstige groei in datacom en telecom mogelijk te maken.
- Groeimogelijkheden nastreven in AI, energie en hyperscale bedrijven.
Pijnlijke hoogtepunten
- Telecomomzet daalde met meer dan 20% als gevolg van voorraadafbouw in de telecomsector.
Positieve punten
- De inkomsten uit datacom groeiden aanzienlijk, dankzij de toepassing van ZR optica en de groei van de DCI-sector.
- Het meerderheidsaandeel in een volgende-generatie netwerkmodem business werd toegekend door Ciena.
- De traditionele telecombusiness vertoont tekenen van stabilisatie met een terugkerende vraag.
Missen
- Het bedrijf heeft de bezettingsgraad van gebouw 9 niet bekendgemaakt.
- Geen significante markttrends afgeleid uit de sequentiële groei van de 800G-activiteiten.
V&A hoogtepunten
- De systeembusiness van het bedrijf zal naar verwachting sneller groeien dan de telecomcomponentenbusiness.
- De beslissing om gebouw 10 te bouwen is bevestigd, met de start van de bouwwerkzaamheden in het huidige fiscale jaar.
- Het Ciena programma zal naar verwachting starten in het vierde fiscale jaar en bijdragen aan de inkomsten in de boekjaren 2025 en 2026.
- Het bedrijf blijft openstaan voor de bouw van nieuwe structuren eerder dan de gebruikelijke 70% bezettingsgraad om potentiële kansen te benutten.
Fabrinet's prestaties in het vierde kwartaal hebben een positieve toon gezet voor het begin van het boekjaar 2025. Met een sterke kaspositie en strategische uitbreidingsplannen is het bedrijf goed gepositioneerd om te profiteren van groeikansen in de datacom- en telecomsector. De bouw van Gebouw 10 is een belangrijke stap in het opschalen van de activiteiten om aan de vraag van klanten te voldoen en een concurrentievoordeel in de markt te behouden. Ondanks de daling van de telecominkomsten blijven de algemene vooruitzichten optimistisch omdat het bedrijf zijn sterke punten op het gebied van technologie, kwaliteit, levering en capaciteit gebruikt om toekomstig succes te stimuleren.
InvestingPro Inzichten
Fabrinet (FN) heeft in het laatste kwartaal van het boekjaar 2024 sterke financiële prestaties laten zien, met een aanzienlijke omzetgroei en een solide stijging van de non-GAAP EPS. InvestingPro gegevens en tips geven extra inzicht in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
InvestingPro Data geeft een marktkapitalisatie aan van $8,37 miljard, met een koers/winstverhouding van 30,41, wat de waardering van het bedrijf weergeeft ten opzichte van de winst. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024 bedroeg ongeveer $ 2,79 miljard, wat een groei van 8,08% betekent. Daarnaast laat het 6-maands koers-totaalrendement vanaf dezelfde periode een aanzienlijke stijging zien van 26,13%, wat de sterke prestaties van het aandeel op de markt benadrukt.
Enkele InvestingPro Tips die opvallen bij Fabrinet zijn de strategische aandeleninkoop van het bedrijf, wat duidt op het vertrouwen van het management in de waarde van het bedrijf, en de sterke liquiditeitspositie, waarbij de kasreserves groter zijn dan de schuldverplichtingen. Deze factoren kunnen beleggers geruststellen over de financiële stabiliteit van het bedrijf en zijn potentieel voor duurzame groei.
Bovendien zijn er aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro die een dieper inzicht kunnen geven in de financiën en toekomstverwachtingen van Fabrinet. Fabrinet wordt bijvoorbeeld verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn, wat een punt van overweging zou kunnen zijn voor beleggers die de waardering van het bedrijf bekijken. Het bedrijf kan ook bogen op een hoog rendement over het afgelopen jaar, wat consistent is met de positieve financiële resultaten en marktprestaties die in het artikel worden beschreven.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse zijn er in totaal 13 InvestingPro Tips beschikbaar voor Fabrinet, die in detail kunnen worden bekeken door https://www.investing.com/pro/FN te bezoeken. Deze tips bieden een holistische kijk op de financiële gezondheid van het bedrijf, de marktprestaties en potentiële investeringsmogelijkheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.