Equitable Holdings, Inc. (EQH) heeft een robuuste winst over het tweede kwartaal gerapporteerd, die de autonome groei van de divisies Retirement, Asset Management en Wealth Management onderstreept. Het niet-GAAP bedrijfsresultaat van het bedrijf steeg met 23% j-o-j tot $494 miljoen, terwijl het beheerd vermogen steeg met 11% j-o-j tot $986 miljard.
Equitable Holdings benadrukte ook haar streven naar rendement voor de aandeelhouder, met de inkoop van $ 325 miljoen aan aandelen gedurende het kwartaal en de prognose om tussen $ 1,4 en $ 1,5 miljard aan contanten te genereren in 2024.
Belangrijkste resultaten
- Het niet-GAAP bedrijfsresultaat over het tweede kwartaal bedroeg $494 miljoen, een stijging van 23% op jaarbasis.
- Het beheerd en geadministreerd vermogen steeg tot $ 986 miljard, een stijging van 11% op jaarbasis.
- Equitable Holdings heeft in het tweede kwartaal $ 325 miljoen teruggegeven aan de aandeelhouders.
- Het bedrijf verwacht tegen 2024 $1,4-$1,5 miljard aan contanten te genereren, met een doelstelling van $2 miljard per jaar tegen 2027.
- Equitable rapporteerde een geconsolideerd belastingtarief van 19% en een belastingtarief van 30% voor AB in het tweede kwartaal.
- Er zijn plannen om een jaarlijkse groei van de winst per aandeel te realiseren van 12-15% tot 2027.
- Het bedrijf onderzoekt manieren om de sterftevolatiliteit te verminderen en het rendement van de beschermingsactiviteiten te verbeteren.
- In een samenwerkingsverband met BlackRock wordt gestreefd naar een beleggingsrendement van meer dan 15%.
- Equitable verwacht een hogere instroom in het vierde kwartaal van 2024 en de eerste helft van 2025.
Bedrijfsvooruitzichten
- Equitable Holdings ligt op koers om haar groeidoelstellingen te halen, waarbij de nadruk ligt op uitbreiding van de lijfrenteactiviteiten binnen het plan.
- Het bedrijf blijft zich inzetten om 60-70% van de winst terug te geven aan aandeelhouders.
- Er wordt actief gezocht naar aanvullende samenwerkingsverbanden, vergelijkbaar met die met AB en BlackRock.
Punten van zorg
- De pensioenactiviteiten van de Groep hadden over het geheel genomen een negatieve flow, wat werd toegeschreven aan hogere rentetarieven en grotere rekeningsaldi.
- Het Legacy-blok zal verder worden afgebouwd, omdat het geen kernonderdeel is van de strategie van het bedrijf.
Positieve punten
- De Wealth Management-activiteiten van Equitable laten een sterke groei en dynamiek zien.
- Het bedrijf heeft de afgelopen vijf jaar consistent positieve autonome actieve stromen gerapporteerd, waarmee het beter presteert dan sectorgenoten.
- De wereldwijde retailfranchise en de Aziatische vastrentende franchises presteren goed.
- De CRE-portefeuille heeft een gezonde bezettingsgraad en schuldgraad.
Missen
- Er wordt weinig activiteit verwacht voor het LifePath Paycheck-product in het derde kwartaal.
Vragen en antwoorden
- Equitable Holdings ging in op vragen over hun inspanningen op het gebied van kostenbeheersing, waaronder besparingen op vastgoed en de invloed van de deconsolidatie van BRS op de marges.
- Het bedrijf besprak de sterke prestaties van hun alternatieve beleggingsportefeuille en hun plannen om te blijven uitbreiden naar nieuwe kanalen en productaanbiedingen.
De resultaten van Equitable Holdings over het tweede kwartaal schetsen een beeld van een bedrijf met sterke autonome groei en een duidelijke strategie voor toekomstige expansie. De nadruk die het bedrijf legt op kostenbeheersing en het teruggeven van waarde aan aandeelhouders, in combinatie met de strategische partnerschappen en robuuste prestaties op het gebied van vermogensbeheer, positioneert Equitable Holdings gunstig in de markt. Bij het doorstaan van de uitdagingen van marktvolatiliteit en renteschommelingen lijkt Equitable Holdings klaar om te profiteren van haar diverse bedrijfssegmenten en haar groeitraject voort te zetten.
InvestingPro Inzichten
Equitable Holdings, Inc. (EQH) heeft laten zien dat het zich sterk inzet om de aandeelhouderswaarde te vergroten, zoals blijkt uit de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen. Dit wordt aangevuld door een opmerkelijk aandeelhoudersrendement, wat getuigt van de robuuste financiële gezondheid van het bedrijf en het vertrouwen van het management in de toekomstperspectieven. Daarnaast heeft Equitable Holdings een trackrecord van zes opeenvolgende jaren van dividendverhogingen, waarmee het bedrijf laat zien dat het zijn beleggers een consistent rendement wil bieden.
De metriek van InvestingPro Data biedt een dieper inzicht in de financiële prestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Equitable Holdings staat op $14,18 miljard en weerspiegelt daarmee haar substantiële aanwezigheid in de markt. De koers-winstverhouding van het bedrijf, een maatstaf voor de huidige aandelenkoers ten opzichte van de winst per aandeel, is 17,71, wat overeenkomt met de industrienormen en duidt op een potentieel eerlijke waardering. Bovendien is de koers/boekverhouding van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 172,97, wat duidt op een hoge waardering ten opzichte van de boekwaarde, wat kan duiden op vertrouwen van beleggers in de intrinsieke waarde en het toekomstige groeipotentieel van Equitable Holdings.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Equitable Holdings, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Op dit moment zijn er nog 9 InvestingPro Tips beschikbaar voor EQH op https://www.investing.com/pro/EQH, die beleggers een uitgebreider inzicht kunnen geven in de strategische positie en het beleggingspotentieel van het bedrijf.
De solide prestaties en het strategisch financieel beheer van Equitable Holdings, zoals beschreven in de InvestingPro Tips, versterken het positieve sentiment dat in het artikel wordt beschreven. De consistente groei van het dividend en de aandeleninkoopactiviteiten van het bedrijf zijn in lijn met de toekomstgerichte verklaringen over het genereren van substantiële contanten en het teruggeven van een aanzienlijk deel van de winst aan aandeelhouders. Deze acties, samen met de strategische partnerschappen en het succes op het gebied van vermogensbeheer, positioneren Equitable Holdings goed voor aanhoudende groei en beleggersvertrouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.