BorgWarner Inc. (BWA) heeft zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 gerapporteerd, met een robuuste omzet van $3,6 miljard ondanks een lichte productiedaling. Het bedrijf heeft een aanzienlijke herstructurering aangekondigd binnen zijn ePropulsion-segment, met als doel een jaarlijkse kostenbesparing van ongeveer $ 100 miljoen tegen 2026.
Ondanks een verlaging van de totale omzetverwachting voor 2024, heeft BorgWarner zijn margeverwachting voor het hele jaar verhoogd en verwacht het beter te doen dan de marktproductie. Het bedrijf benadrukte ook zijn toewijding aan het rendement voor de aandeelhouders en maakte plannen bekend om in de tweede helft van het jaar voor $300 miljoen aan aandelen terug te kopen.
Belangrijkste resultaten
- BorgWarner's omzet bereikte $3,6 miljard in het tweede kwartaal, waarmee de bescheiden productiedaling werd overtroffen.
- Er werden nieuwe productprijzen gewonnen voor verbrandings-, hybride en elektrische voertuigen.
- Het bedrijf introduceerde een nieuwe business unit structuur en publiceerde een duurzaamheidsrapport.
- BorgWarner is van plan om $300 miljoen aan aandelen terug te kopen en alle vrije kasstroom van 2024 toe te wijzen aan aandeelhouders.
- De aangepaste winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten steeg met $ 0,13 j-o-j, met een vrije kasstroom uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van $ 297 miljoen.
- De totale omzet voor 2024 wordt geschat op $14,1 miljard tot $14,4 miljard, met een verwachte marge van 9,6% tot 9,8% voor het hele jaar.
Bedrijfsvooruitzichten
- BorgWarner verwacht voor 2024 een omzet tussen $14,1 miljard en $14,4 miljard.
- Het bedrijf verwacht de marktproductie met 350 tot 450 basispunten te overtreffen.
- De margeverwachtingen voor het hele jaar zijn verhoogd naar 9,6% tot 9,8%.
- De aangepaste winst per aandeel zal naar verwachting tussen $3,95 en $4,15 per aandeel liggen.
Verlagende hoogtepunten
- Het bedrijf rapporteerde zwakkere buitenlandse valuta en een lagere productieverwachting voor de markt.
- De omzetdaling was ook te wijten aan eProducts die aan de lage kant van de eerdere verwachtingen uitkwam.
- BorgWarner verwacht dat de markt met 2-3% j-o-j zal dalen, met een zwakkere vraag in China, Noord-Amerika en Europa.
Positieve hoogtepunten
- BorgWarner's groei in Q2 ten opzichte van de markt was 120 basispunten.
- Het bedrijf ziet de verkoop van eProducten met 25% j-o-j groeien.
- Herstructureringsmaatregelen zullen naar verwachting de omzetdaling compenseren en aanzienlijke kostenbesparingen opleveren.
Missen
- De totale verkoopprognose voor 2024 werd verlaagd ten opzichte van eerdere verwachtingen.
- eProduct-omzet en BEV-programma's in Noord-Amerika presteerden ondermaats.
Hoogtepunten V&A
- CEO Frédéric Lissalde benadrukte een focus op het creëren van geweldige producten, het genereren van cash en organische groei.
- Het bedrijf streeft naar transparantie voor aandeelhouders en geeft uitleg over de reclame voor hun koersdoel.
- De omzet van eProducten voor het tweede kwartaal werd bevestigd op $ 576 miljoen, voornamelijk voor lichte voertuigen.
- Er werden geen wijzigingen aangekondigd met betrekking tot Eldor, maar de doelstellingen voor kostenbesparingen blijven stevig op $ 100 miljoen tegen 2026.
BorgWarner's toewijding aan nieuwe productontwikkeling en herstructureringsinitiatieven is duidelijk zichtbaar in de prestaties van het tweede kwartaal. De strategische focus van het bedrijf op aandeelhoudersrendement, zoals blijkt uit het aandeleninkoopplan, weerspiegelt een zelfverzekerd vooruitzicht ondanks tegenwind in de markt. Met een duidelijke nadruk op groei in de sectoren voor hybride en elektrische voertuigen, met name op de Chinese markt, positioneert BorgWarner zich om te profiteren van trends in de sector met behoud van financiële discipline.
InvesteringsPro Inzichten
BorgWarner Inc. (BWA) heeft laten zien dat het zich sterk inzet voor aandeelhouderswaarde, zoals blijkt uit het plan om $300 miljoen van zijn aandelen terug te kopen. Deze stap sluit aan bij het hoge aandeelhoudersrendement, een van de InvestingPro Tips die de focus van het bedrijf op het teruggeven van waarde aan zijn investeerders onderstreept. Bovendien heeft BorgWarner al 12 jaar op rij dividend uitgekeerd, wat zijn reputatie van consistente beloning voor aandeelhouders versterkt.
Vanuit het oogpunt van financiële gezondheid zijn de liquide middelen van BorgWarner groter dan de kortetermijnverplichtingen, waardoor het bedrijf een solide liquiditeitspositie heeft. Dit is met name van cruciaal belang nu het bedrijf herstructureringsinitiatieven doorvoert en kostenbesparingen nastreeft. Bovendien kunnen de kasstromen van het bedrijf de rentebetalingen voldoende dekken, wat getuigt van de financiële stabiliteit van het bedrijf.
De metriek van InvestingPro Data laat een (aangepaste) koers/winstverhouding zien van 10,28 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op een potentieel ondergewaardeerd aandeel ten opzichte van de winst. Verder was de omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden een indrukwekkende 18,66%, wat duidt op sterke topline prestaties. Ondanks de bezorgdheid over de zwakke brutowinstmarges, die voor dezelfde periode 18,29% bedroegen, kan BorgWarners vermogen om de omzet te laten groeien helpen om de margedruk te compenseren.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstperspectieven van BorgWarner, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips, met in totaal nog 7 tips die beschikbaar zijn op https://www.investing.com/pro/BWA. Deze tips kunnen een waardevolle leidraad zijn voor beleggers die BorgWarner overwegen als onderdeel van hun beleggingsportefeuille.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.