AXIS Capital Holdings Limited (NYSE: AXS) rapporteerde een sterke prestatie in het tweede kwartaal van 2024, waarbij de president en CEO van het bedrijf, Vince Tizzio, wees op de aanzienlijke groei in specialty underwriting en een recordomzet van $ 2,4 miljard. De operationele winst per aandeel van het bedrijf steeg naar $2,93, een stijging van 31,5% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar, en een operationeel rendement op eigen vermogen (ROE) van 20%. De gecombineerde ratio bedroeg een solide 90,4%, wat de verzekeringstechnische winstgevendheid van het bedrijf weerspiegelt. AXIS Capital blijft zich richten op winstgevende groei en operationele verbeteringen, met aanzienlijke investeringen in technologie en talent.
Belangrijkste resultaten
- AXIS Capital's operationele ROE op jaarbasis bereikte 20%, met een operationele winst per aandeel van $2,93.
- De premies stegen met 6,8%, met groei in zowel verzekerings- als herverzekeringssegmenten.
- Het bedrijf rapporteerde de hoogste omzet ooit in het tweede kwartaal met $2,4 miljard.
- Er werd een gecombineerde ratio van 90,4% behaald, met $ 161 miljoen aan verzekeringsinkomsten.
- De catastrofeverliezen bedroegen $47 miljoen, waarvan $38 miljoen door natuurverschijnselen en $9 miljoen door het Rode Zeeconflict.
- De bruto geboekte premies in het verzekeringssegment stegen met 7,7% tot $1,8 miljard.
- Het herverzekeringssegment zag de brutopremies met 4,3% stijgen.
- De inkomsten uit beleggingen bereikten een recordhoogte van $191 miljoen, een stijging van 40% ten opzichte van vorig jaar.
- AXIS gaf $76 miljoen terug aan de aandeelhouders via dividenden en aandeleninkoop.
Vooruitzichten
- AXIS Capital streeft naar een G&A ratio van minder dan 11% voor het volledige jaar 2026.
- Het bedrijf verwacht een daling van de kosten, maar verwacht een daling in de tweede helft van het jaar.
- Het optimisme voor de tweede helft van het jaar blijft gehandhaafd met een voortdurende evaluatie van mogelijkheden voor kapitaalgebruik, waaronder de terugkoop van aandelen.
Punten van zorg
- Het tempo van prijsverbetering is vertraagd, hoewel de prijzen aantrekkelijk blijven.
- De Amerikaanse schadeverzekeringen zagen een daling van 5% als gevolg van de herstructurering van de primaire schadeverzekeringsactiviteiten.
- De prijzen van professionele schadeverzekeringen stonden onder druk; de rest van de professionele schadeverzekeringen daalde met 8% j-o-j, exclusief cyberschade.
Opvallende hoogtepunten
- AXIS Capital boekte sterke resultaten in het verzekeringssegment, met name in onroerend goed.
- De gecombineerde ratio van het verzekeringssegment was gunstig met 87,9%.
- De gecombineerde ratio van het herverzekeringssegment was ook sterk met 89,3%.
- Het bedrijf breidt actief zijn verzekeringstechnische capaciteiten uit en is op zoek naar talent om zijn groei te ondersteunen.
Missen
- Er werden geen extra aandelen ingekocht sinds de Investor Day vanwege lopende werkzaamheden.
- Het bedrijf boekte $14 miljoen aan kosten onder de streep in verband met herstructurering, voornamelijk voor ontslagvergoedingen en outplacement van werknemers.
Hoogtepunten V&A
- Aannames voor verliesratio's uit de beoordeling over het vierde kwartaal waren niet gelijkgetrokken, maar reserves uit het voorgaande jaar werden passend geacht.
- AXIS ziet de CrowdStrike gebeurtenis als een kans voor de cyber herverzekeringsmarkt om te resetten, met mogelijke veranderingen in polisvormen en wachttijden.
- Het bedrijf is tevreden over de samenwerking met CrowdStrike en verwacht geen financiële gevolgen van de relatie.
- AXIS verwacht geen extra kosten in verband met het How We Work-programma en heeft vertrouwen in de duurzaamheid van de verzekerings- en herverzekeringsmarges.
Het tweede kwartaal van 2024 van AXIS Capital getuigt van haar strategische focus op specialty underwriting en operationele efficiëntie. Met een recordomzet en robuuste verzekeringstechnische inkomsten is het bedrijf goed gepositioneerd om zijn groeitraject voort te zetten en tegelijkertijd waarde te blijven leveren aan zijn aandeelhouders en klanten.
InvesteringsPro Inzichten
AXIS Capital Holdings Limited (NYSE: AXS) rapporteerde niet alleen een sterk tweede kwartaal, maar blijft ook financiële cijfers laten zien die beleggers kunnen interesseren. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $6,41 miljard toont het bedrijf stabiliteit en omvang in de concurrerende verzekeringsmarkt. De koers-winstverhouding, een maatstaf voor de huidige aandelenkoers van het bedrijf ten opzichte van de winst per aandeel, staat op een redelijke 10,4, wat suggereert dat het aandeel redelijk gewaardeerd zou kunnen zijn in vergelijking met sectorgenoten. Dit is iets boven de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, die 10,86 is.
Beleggers die op zoek zijn naar een stabiel inkomen, vinden het dividendbeleid van AXIS Capital misschien aantrekkelijk. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf zijn dividend al 21 jaar op rij heeft verhoogd, wat een betrouwbaar rendement voor aandeelhouders aantoont. Een andere InvestingPro Tip wijst er bovendien op dat AXIS al 22 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, met een recent dividendrendement van 2,36%.
De prestaties van het aandeel zijn ook opmerkelijk, met een sterk rendement in de afgelopen drie maanden, zoals blijkt uit een koers-totaalrendement van 22,18% in die periode. Bovendien wordt het aandeel verhandeld in de buurt van het hoogste punt op 52 weken, op 96,2% van de piekkoers, wat zou kunnen duiden op vertrouwen van beleggers in de vooruitzichten van het bedrijf.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips over AXIS Capital. Op dit moment zijn er nog 11 InvestingPro Tips beschikbaar voor AXS, die toegankelijk zijn voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van het bedrijf.
De robuuste financiële resultaten van AXIS Capital, in combinatie met de gedisciplineerde benadering van dividenden en aandelenprestaties, maken het een potentieel aantrekkelijke optie voor beleggers die op zoek zijn naar zowel groei als inkomsten. De prestaties van het bedrijf en de inzichten van InvestingPro suggereren dat AXIS effectief door de markt kan blijven navigeren door gebruik te maken van haar specialistische verzekeringsexpertise en operationele efficiëntie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.