In een belangrijke stap binnen de Braziliaanse detailhandel voor huisdieren heeft Petz zijn fusie met Cobasi bevestigd, waardoor de aandelen vandaag met maar liefst 29,5% stegen. Deze sprong positioneerde Petz als de best presterende op de Bovespa aandelenindex, die over het algemeen weinig beweging liet zien. De deal, waarop werd geanticipeerd sinds de ondertekening van een memorandum van overeenstemming in april, werd volgens analisten van JPMorgan door de markt met scepsis ontvangen, ondanks dat de transactie over het algemeen positief werd beoordeeld.
Als gevolg van de fusie zal Petz opereren als een dochteronderneming onder Cobasi, waarbij Petz-aandeelhouders 52,6% van de nieuwe entiteit zullen bezitten. Dit bedrijf zal openbaar worden verhandeld op de Novo Mercado van de beurs van Sao Paulo, die bekend staat om zijn strenge bestuursnormen. Naast het aandelenkapitaal zullen de Petz-aandeelhouders 400 miljoen reais in contanten ontvangen, inclusief 130 miljoen reais aan buitengewone dividenden die zullen worden uitgekeerd voordat de fusie wordt afgerond. Deze cashcomponent is aangepast ten opzichte van de eerder aangekondigde 450 miljoen reais.
De gecombineerde onderneming zal naar verwachting een jaarlijkse bruto omzet genereren van ongeveer 7 miljard reais, met 494 winkels verspreid over meer dan 140 steden. De fusie moet nog worden goedgekeurd door de Braziliaanse mededingingsautoriteiten, wat naar verwachting in 2025 zal gebeuren. Beide bedrijven verwachten dat de jaarlijkse synergieën tussen 220 miljoen en 330 miljoen reais zullen toevoegen aan hun kerninkomsten (EBITDA).
Het bestuur van de nieuwe organisatie zal bestaan uit een negenkoppige raad, waarvan vijf bestuurders worden benoemd door Cobasi en vier door Petz's referentieaandeelhouder Sergio Zimmerman, die ook de rol van voorzitter op zich zal nemen. De oprichter van Cobasi, Paulo Nassar, wordt de algemeen directeur van de gefuseerde onderneming. De contante wisselkoers die is gebruikt voor de transactie is gebaseerd op de huidige wisselkoers van 1 Amerikaanse dollar voor 5,4703 reais.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.