Deutsche Bank heeft zijn vooruitzichten voor Fevertree Drinks Plc. (FEVR: LN) (OTC: FQVTF) bijgesteld, waarbij het koersdoel is verlaagd van £14,50 naar £13,25, terwijl het koopadvies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
De herziening volgt op de aankondiging van Fevertree van zwakker dan verwachte financiële resultaten voor de eerste helft van het jaar. De aandelen van het bedrijf daalden met 12%, wat werd gezien als een reactie op de lagere omzetverwachting voor het fiscale jaar 2024, ondanks positieve handelsresultaten aan het begin van de tweede helft.
De analyse van de bank suggereert een voorzichtige houding ten aanzien van de groeiverwachtingen op korte termijn voor Fevertree vanwege de moeilijke omstandigheden binnen de categorie.
Desondanks is er optimisme over de aanhoudende marktaandeelwinsten van het merk in zijn productassortiment en verschillende regio's. Het vertrouwen in het herstel van de brutomarge van het bedrijf wordt ondersteund door effectieve hedgingstrategieën voor glaskosten, met een verwachte dekking van 70% voor het fiscale jaar 2025, en door lagere vrachtkosten.
Als gevolg van de bijgewerkte prognose van Fevertree heeft Deutsche Bank zijn voorspellingen herzien, wat heeft geleid tot aanpassingen in de verwachtingen voor de aangepaste winst per aandeel (EPS). Deze aanpassingen wijzen op een daling van 18% tot 11% in de EPS-schattingen van fiscaal jaar 2024 tot 2027.
Op basis van deze herziene prognoses worden de aandelen van Fevertree nu verhandeld tegen een koers-winstverhouding (PE-ratio) van 22,2x en een verhouding tussen ondernemingswaarde en winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) van 12,3x voor het kalenderjaar 2025.
De beslissing van de bank om het koersdoel op basis van de verdisconteerde kasstroomanalyse (DCF) te verlagen van 1450p naar 1325p is een direct gevolg van de bijgewerkte omzetprognose en de gewijzigde voorspellingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.