TORONTO - CI Financial Corp. (TSX: CIX) heeft een definitieve overeenkomst bekendgemaakt met Mubadala Capital, de alternatieve vermogensbeheertak van Mubadala Investment Company, om het bedrijf privaat te maken in een omvangrijke transactie. De deal waardeert CI op ongeveer $4,7 miljard in eigen vermogen en suggereert een ondernemingswaarde van bijna $12,1 miljard. Aandeelhouders zullen naar verwachting $32,00 per aandeel in contanten ontvangen, wat een premie van 33% betekent ten opzichte van de laatste slotkoers en een premie van 58% ten opzichte van de volumegewogen gemiddelde prijs over 60 dagen op de Toronto Stock Exchange.
Het bestuur van CI, met uitzondering van belanghebbende bestuurders, heeft unaniem ingestemd met de transactie, die ook unaniem werd aanbevolen door een speciale commissie van onafhankelijke bestuurders. Zij adviseren CI-aandeelhouders om voor de overeenkomst te stemmen, die volgens hen een aanzienlijke contante premie en zekerheid biedt voor aandeelhouders.
CI's CEO, Kurt MacAlpine, zal het bedrijf blijven leiden, dat zijn huidige structuur, managementteam en onafhankelijkheid van andere portfoliobedrijven van Mubadala Capital zal behouden. De transactie is ontworpen om CI's lopende strategie te ondersteunen om een toonaangevende vermogensbeheerder te worden en biedt langdurig stabiel kapitaal voor het bedrijf.
De transactie is ook gericht op het versterken van CI's expansie in de Amerikaanse markt, waar het onder de naam Corient opereert. CI zal zijn Canadese hoofdkantoor behouden en zijn activiteiten en structuur in Canada voortzetten, inclusief zijn technologie- en gegevensbeschermingspraktijken.
De voorgestelde overname zal worden uitgevoerd via een plan van schikking, waarvoor goedkeuring van CI-aandeelhouders tijdens een bijzondere vergadering in januari 2025 nodig is, evenals gerechtelijke en regelgevende goedkeuringen. Onder voorbehoud van deze goedkeuringen wordt verwacht dat de transactie in het tweede kwartaal van 2025 zal worden afgerond.
CI heeft ingestemd met gebruikelijke voorwaarden, waaronder een non-solicitatiebeding met "fiduciaire out"-bepalingen, waardoor CI superieure voorstellen kan overwegen, waarbij Mubadala Capital het recht behoudt om te matchen. Er zijn beëindigingsvergoedingen vastgesteld van $150 miljoen te betalen door CI en een omgekeerde beëindigingsvergoeding van $225 miljoen te betalen door Mubadala Capital onder bepaalde voorwaarden.
CI's aandelen zullen na afronding van de beurs van Toronto worden gehaald, maar naar verwachting zal het een rapporterende emittent blijven vanwege zijn uitstaande obligaties en notes. De financiering voor de transactie is zodanig gestructureerd dat CI's investment grade schuldratings behouden blijven.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en de informatie is gepresenteerd zonder vooringenomenheid of promotionele taal.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.