Investing.com -- De aandelen van Micron Technology (NASDAQ: NASDAQ:MU) stegen maandag met 8% doordat marktdeelnemers reageerden op positieve opmerkingen van sectoranalisten in aanloop naar het eerstekvartaalrapport van het bedrijf.
JPMorgan-analist Harlan Sur herhaalde zijn Overweight-rating en koersdoel van $180,00 voor Micron, waarbij hij wees op een mogelijke omzet- en winstoverschrijding gedreven door een gunstige productmix en sterke leveringen, met name voor de high-bandwidth geheugenproducten.
Sur's analyse verwacht dat Micron's resultaten, die woensdag na sluiting van de beurs worden gepubliceerd, waarschijnlijk de consensusverwachtingen zullen overtreffen. De prognose is gebaseerd op betere mix-aangepaste DRAM-prijzen, beïnvloed door robuuste leveringen van Nvidia's H200-platform en een herstel in de servermarkt. Deze factoren zullen naar verwachting compenseren voor zwakkere segmenten zoals pc's, smartphones en consumentenmarkten.
De vooruitzichten voor het tweede kwartaal zijn echter gemengd, waarbij JPMorgan voorspelt dat de omzet, brutomarge en winst per aandeel onder de consensus zullen worden geleid vanwege aanhoudende tegenwind in traditionele DRAM-prijzen. Dit kan gedeeltelijk worden gecompenseerd door een verschuiving naar HBM-producten (High Bandwidth Memory) met hogere marges, waar Micron marktaandeel wint op belangrijke Nvidia-platforms.
Ondanks deze uitdagingen op korte termijn wordt verwacht dat de brutomarges voor het tweede kwartaal stabiel blijven of licht verbeteren ten opzichte van het vorige kwartaal, aangezien Micron kostenbesparingen doorvoert en HBM een belangrijker deel van de omzetmix wordt.
"MU-aandelen zijn ~35% gedaald sinds hun piek in juni (versus SOX -13%), wat suggereert dat bearish sentiment enigszins is ingeprijsd en wij geloven dat het aandeel begin/eerste helft 2025 beter zou moeten presteren naarmate de markt een betekenisvoller herstel in geheugenprijzen voor het laatste deel van kalenderjaar 2025 begint in te prijzen," schreef Sur in een notitie.
Citi-analist Christopher Danely herhaalde ook zijn Koopadvies en koersdoel van $150,00 voor Micron, met een voorspelling van eerstekwartaalresultaten en -vooruitzichten die iets onder de consensus liggen vanwege zwakte in legacy DRAM. Danely blijft positief over het DRAM-herstel, verwijzend naar gunstige vraag-/aanboddynamiek voor kalenderjaar 2025.
Beide analisten zijn het erover eens dat ondanks de huidige uitdagingen, Micron's sterke positie in enterprise SSD en robuuste vraag van datacenters waarschijnlijk zullen bijdragen aan een herstel van de geheugenprijzen en bedrijfsprestaties in de tweede helft van 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.