Vermilion Energy (NYSE: VET) heeft een sterk tweede kwartaal voor 2024 gerapporteerd, met een productie die aan de bovenkant van de verwachtingen ligt en een aanzienlijke toename van de inkoop van eigen aandelen. Het bedrijf behaalde een productie van 84.974 vaten olie-equivalent per dag (boe/d), wat een stijging is van 2% op jaarbasis en een stijging van 6% per aandeel. Vermilion genereerde $ 237 miljoen aan kasstromen en $ 126 miljoen aan vrije kasstroom, hoewel dit lager was dan in het eerste kwartaal als gevolg van lagere gerealiseerde winsten op grondstoffenhedges. Het bedrijf verlaagde ook zijn nettoschuld met $ 38 miljoen tot $ 907 miljoen en gaf $ 66 miljoen terug aan de aandeelhouders via de inkoop van aandelen en dividenden.
Belangrijkste resultaten
- De productie van Vermilion Energy in het tweede kwartaal bedroeg gemiddeld 84.974 boe/d, aan de bovenkant van de verwachtingen.
- Het bedrijf genereerde $ 237 miljoen aan kasstromen en $ 126 miljoen aan vrije kasstroom.
- De nettoschuld werd met $ 38 miljoen verlaagd tot $ 907 miljoen.
- Vermilion verhoogde het tempo van de inkoop van eigen aandelen en kocht 2,8 miljoen aandelen terug voor $ 47 miljoen.
- De betaalde dividenden bedroegen ongeveer $19 miljoen.
- Het bedrijf bereikte belangrijke operationele mijlpalen, waaronder het opstarten van de Mica Montney batterij in British Columbia en de SA-10 gasfabriek in Kroatië.
Bedrijfsvooruitzichten
- Vermilion heeft zijn jaarlijkse productiebegeleiding verhoogd naar 83.000 tot 86.000 boe/d, terwijl het zijn kapitaalbudgetbegeleiding handhaaft.
- Het kapitaalprogramma voor Q3 omvat het voltooien en in productie brengen van vijf putten in de BC Montney en het starten van een boorprogramma in Alberta en Saskatchewan.
- De productie in het derde kwartaal zal naar verwachting tussen 83.000 en 85.000 boe/d liggen, rekening houdend met de geplande turnaround-activiteiten en de verminderde productie van droog gas in Alberta vanwege de lage gasprijzen.
Pessimistische hoogtepunten
- De vrije kasstroom in het tweede kwartaal was lager dan in het eerste kwartaal, voornamelijk door lagere gerealiseerde winsten op grondstoffenhedges.
- Ongeveer 800 boe/d droge gasproductie in Alberta werd beperkt vanwege de lage gasprijzen.
Opwaartse hoogtepunten
- De productie van internationale activiteiten bedroeg gemiddeld 29.987 boe/d ondanks gepland onderhoud.
- Nieuwe gasproductie in Kroatië profiteert van sterkere aardgasprijzen en verkoopt tegen een premie ten opzichte van andere Europese benchmarks.
- De Europese aardgasproductie is de afgelopen twee jaar met meer dan 15% gestegen.
- De TTF-benchmarkgasprijs bedroeg gemiddeld $13,62 per mmbtu in het tweede kwartaal, een stijging van 16% ten opzichte van het eerste kwartaal.
- De gerealiseerde gasprijs van Vermilion was $5,69, een veelvoud van 4,8 keer de AECO-benchmark.
Mislukkingen
- Het bedrijf had te maken met gepland onderhoud aan verschillende activa, wat de productie van internationale activiteiten beïnvloedde.
Hoogtepunten van de vragen en antwoorden
- De focus lag op de strategische groeiactiva van het bedrijf en de aanzienlijke vooruitgang die is geboekt met het aandeleninkoopprogramma.
- Discussie over de intentie om het momentum van aandeleninkoop gedurende het jaar voort te zetten.
- Belangstelling voor de komende testresultaten van recente vondsten in Duitsland en Kroatië, evenals het opvoeren van de Montney-batterij en de gasfabriek in Kroatië.
Het tweede kwartaal van 2024 van Vermilion Energy liet een stabiele prestatie zien met een productie aan de bovenkant van de verwachtingen en een proactieve benadering van aandeelhoudersrendement. De gediversifieerde portefeuille van het bedrijf, met name de blootstelling aan aantrekkelijk geprijsd Europees gas, heeft bijgedragen aan een robuust financieel resultaat ondanks enkele uitdagingen. Met verschillende belangrijke operationele mijlpalen en positieve vooruitzichten voor de komende kwartalen blijft Vermilion Energy zich richten op groei en waarde voor haar aandeelhouders.
InvesteringsPro Inzichten
De recente financiële resultaten en operationele prestaties van Vermilion Energy zijn een bewijs van de veerkracht en strategische planning van het bedrijf. Om Vermilion's marktpositie en toekomstperspectieven beter te begrijpen, biedt InvestingPro waardevolle real-time gegevens en inzichten.
InvestingPro Data laat zien dat de marktkapitalisatie van Vermilion $1,59 miljard bedraagt, wat de omvang van het bedrijf binnen de energiesector weerspiegelt. Ondanks de moeilijke omstandigheden heeft het bedrijf een brutowinstmarge van 65,95% weten te handhaven in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat een sterke indicator is van het vermogen om de kosten effectief te beheren. Het is echter belangrijk op te merken dat de omzetgroei van het bedrijf in dezelfde periode is gedaald met 38,12%, een factor die beleggers goed in de gaten moeten houden.
Een van de InvestingPro Tips benadrukt dat de koersbewegingen van Vermilion nogal volatiel zijn geweest, wat een punt van overweging zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun portefeuille. Bovendien handelt het bedrijf in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat een koopkans kan bieden voor degenen die geloven in de winstgevendheid van het bedrijf op de lange termijn, waarvan analisten voorspellen dat deze dit jaar zal worden gerealiseerd.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzicht, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/VET die een diepere analyse kunnen bieden en beleggers kunnen helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen met betrekking tot Vermilion Energy.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.