Tijdens de recente Derde Kwartaal 2024 Earnings Conference Call gaf GE HealthCare Technologies Inc. (NASDAQ:GEHC) CEO Peter Arduini een update over de financiële prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf. GE HealthCare rapporteerde een bescheiden organische omzetgroei van 1%, met een totale omzet van €4,9 miljard. Deze prestatie is in lijn met de verwachtingen van het bedrijf, waarbij de service-inkomsten met 2% groeiden en de productinkomsten stabiel bleven. Het bedrijf zag een aanzienlijke toename in zijn orderportefeuille, die nu €19,6 miljard bedraagt, grotendeels dankzij servicecontracten en meerjarige bedrijfsdeals. De aangepaste EBIT-marge verbeterde tot 16,3%, en de aangepaste winst per aandeel steeg tot €1,14, een stijging van 15% jaar-op-jaar.
Belangrijkste punten
- Organische omzetgroei van 1%, met een totale omzet van €4,9 miljard.
- Service-inkomsten stegen met 2%, terwijl productinkomsten onveranderd bleven.
- Exclusief China was de omzetgroei ongeveer 5%.
- Orderportefeuille groeide tot €19,6 miljard, gedreven door diensten en meerjarige bedrijfsdeals.
- Aangepaste EBIT-marge verbeterde tot 16,3%; aangepaste winst per aandeel steeg tot €1,14.
- Verhoogde verwachting voor het volledige jaar voor aangepaste EBIT-marge naar 15,8%-16% en aangepaste winst per aandeel naar €4,25-€4,35.
- Vrije kasstroom voor het jaar wordt verwacht rond €1,8 miljard.
- Flyrcado, een nieuw PET-beeldvormingsmiddel, zal naar verwachting begin 2025 worden gelanceerd met potentiële jaaromzet van meer dan €500 miljoen.
- Investering in AI en cloudgebaseerde oplossingen zoals CareIntellect om service en efficiëntie te verbeteren.
Vooruitzichten bedrijf
- Organische omzetgroei voor het volledige jaar 2024 verwacht aan de onderkant van de 1% tot 2% richtlijn.
- Richtlijn voor aangepaste EBIT-marge verhoogd naar 15,8%-16%.
- Richtlijn voor aangepaste winst per aandeel verhoogd naar €4,25-€4,35 per aandeel.
- Vrije kasstroom verwacht rond €1,8 miljard.
- Investeerdersdag op 21 november om groeistrategieën en innovaties te bespreken.
Negatieve punten
- Uitdagingen in de Chinese markt door vertraagde stimuleringsfinanciering, met impact op groei op korte termijn.
- Daling in hoge tienerpercentages verwacht voor verkoop in China voor het volledige jaar.
- Beperkte voordelen van Chinese stimulering verwacht tot de eerste helft van 2025.
Positieve punten
- Sterke prestaties in de Amerikaanse markt in alle segmenten.
- Optimistisch over het langetermijnpotentieel van de Chinese markt.
- Vooruitgang in Theranostics en FDA-goedkeuring voor een nieuwe softwaretool in de VS.
- Aankomende lancering van Flyrcado verwacht significante omzet te genereren.
- Positieve impact van verwachte CMS-vergoedingswijzigingen op innovatieve producten.
Tegenvallers
- Verlaging van de richtlijn met ongeveer €400 miljoen tot €600 miljoen in het middenpunt vanwege de daling in de Chinese markt.
- Verkoop in China tot nu toe dit jaar naar verwachting in hoge tienerpercentages gedaald voor het volledige jaar.
Hoogtepunten Q&A
- Flyrcado waarschijnlijk geprijsd met een premium vanwege superieure operationele mogelijkheden.
- Vizamyl-verkoop in de VS bijna verdubbeld kwartaal-op-kwartaal.
- CMS-vergoedingswijzigingen kunnen mogelijk de vergoedingstarieven aanzienlijk verhogen.
- R&D-groei zal volgend jaar meer in lijn komen met de omzetgroei.
GE HealthCare navigeert door marktuitdagingen, vooral in China, terwijl het strategische investeringen doet in nieuwe producten en technologieën die toekomstige groei beloven te stimuleren. De focus van het bedrijf op AI, cloudgebaseerde oplossingen en innovatieve farmaceutische diagnostiek, gekoppeld aan een verbeterend vergoedingsklimaat, positioneert het goed voor succes op lange termijn. Investeerders en brancheobservators kijken uit naar de gedetailleerde presentaties en strategische plannen die zullen worden gedeeld op de aankomende Investeerdersdag bij NASDAQ in New York op 21 november 2023.
InvestingPro Inzichten
GE HealthCare Technologies Inc. (GEHC) blijft veerkracht tonen in een uitdagende marktomgeving, zoals blijkt uit het recente kwartaalrapport en de inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een robuuste €38,94 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de sector van medische apparatuur en benodigdheden weerspiegelt.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat GEHC winstgevend is gebleven over de afgelopen twaalf maanden, met een K/W-verhouding van 24,55. Deze waarderingsmaatstaf, hoewel niet laag, kan gerechtvaardigd zijn door de sterke marktpositie van het bedrijf en groeiverwachtingen, vooral op gebieden als AI en cloudgebaseerde oplossingen zoals genoemd in de earnings call.
De omzet van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden bereikte €19,52 miljard, met een bescheiden groei van 2,52%. Dit komt overeen met de gerapporteerde organische omzetgroei van 1% in het recente kwartaal en de projectie van het bedrijf voor groei over het hele jaar aan de onderkant van de 1% tot 2% richtlijn.
InvestingPro Tips benadrukken dat GEHC een prominente speler is in zijn industrie, wat het vermogen van het bedrijf ondersteunt om uitdagingen zoals die in de Chinese markt te navigeren. De lage prijsvolatiliteit van het aandeel, zoals opgemerkt door InvestingPro, kan aantrekkelijk zijn voor investeerders die stabiliteit zoeken in hun gezondheidszorgportefeuille.
Belangrijk is dat analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, volgens een InvestingPro Tip. Dit positieve sentiment sluit aan bij de verhoogde richtlijn van het bedrijf voor aangepaste EBIT-marge en aangepaste winst per aandeel, wat vertrouwen suggereert in de financiële prestaties van GEHC op korte termijn ondanks tegenwind in bepaalde markten.
Voor investeerders die een dieper inzicht zoeken in de vooruitzichten van GE HealthCare, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn in feite 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor GEHC, die een uitgebreid overzicht geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Nu GE HealthCare zich voorbereidt op zijn Investeerdersdag en de lancering van nieuwe producten zoals Flyrcado, bieden deze InvestingPro inzichten waardevolle context voor het evalueren van de strategische richting van het bedrijf en het potentieel voor aanhoudende groei in de dynamische sector van gezondheidstechnologie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.