F5 Networks, Inc. (FFIV) rapporteerde een sterk einde van het fiscale jaar 2024, met een stijging van de Q4-omzet met 6% jaar-op-jaar naar €747 miljoen, wat de verwachtingen overtrof.
De focus van het bedrijf op software en beveiliging heeft zijn vruchten afgeworpen, waarbij software nu 58% van de productomzet uitmaakt en de terugkerende omzet is gestegen naar €2,1 miljard, wat 76% van de totale omzet vertegenwoordigt. De niet-GAAP winst per aandeel (EPS) van F5 bereikte €3,67, wat een aanzienlijke groei van 19% in software-omzet weerspiegelt. Voor het volledige fiscale jaar bereikte de omzet de bovenkant van de verwachtingen, met een softwaregroei van 11%.
Voor het fiscale jaar 2025 is F5 optimistisch en voorspelt een omzetgroei van 4-5% en een winstgroei van 5-7%, ondersteund door sterke vernieuwingsmogelijkheden en een robuuste pijplijn. Het bedrijf positioneert zich ook actief binnen het AI-landschap, met focus op data-inname en load balancing voor AI-toepassingen, en het verbeteren van beveiligingsaanbiedingen.
Belangrijkste punten
- F5 rapporteerde een stijging van 6% in Q4-omzet, tot €747 miljoen, en een niet-GAAP EPS van €3,67.
- De software-omzet groeide met 19% en maakt nu 58% uit van de productomzet, terwijl de terugkerende omzet steeg naar €2,1 miljard.
- De totale omzet van F5 voor FY '24 bereikte de bovenkant van de verwachtingen, met een softwaregroei van 11%.
- Het bedrijf verwacht voor FY '25 een omzetgroei van 4-5% en een winstgroei van 5-7%.
- F5 richt zich strategisch op AI, met toepassingen in data-inname, load balancing en beveiliging voor AI-applicaties.
- Er is een nieuw aandeleninkoopprogramma van €1 miljard aangekondigd.
Bedrijfsvooruitzichten
- F5 verwacht voor FY '25 een omzetgroei van 4-5% en een winstgroei van 5-7%.
- De software-omzet zal naar verwachting groeien in de hoge enkelvoudige cijfers.
- De niet-GAAP brutomarge wordt geschat op 83-84%, met een operationele marge rond 35%.
- Voor Q1 FY '25 wordt een omzet verwacht tussen €705 miljoen en €725 miljoen, met een niet-GAAP EPS tussen €3,29 en €3,41.
Bearish hoogtepunten
- De abonnementsomzet zal naar verwachting in de eerste helft van FY '25 sequentieel dalen vanwege de timing van vernieuwingen.
- De prestaties in het segment van serviceproviders blijven zwak.
Bullish hoogtepunten
- Sterke vernieuwingsmogelijkheden en een robuuste pijplijn ondersteunen de positieve vooruitzichten voor FY '25.
- De systeemomzet wordt gedreven door concurrerende marktaandeelwinsten en technologische vernieuwing bij bestaande klanten.
- Meer dan 90% van F5's klanten werkt in hybride multi-cloudomgevingen, wat de vraag naar F5's oplossingen stimuleert.
Tegenvallers
- Er zijn geen specifieke tegenvallers gerapporteerd in de samenvatting van de kwartaalcijfers.
Hoogtepunten Q&A
- CEO Francois Locoh-Donou benadrukte kansen in AI-workloads en een nieuw partnerschap met NVIDIA.
- Significante bijdragen van AI worden verwacht in FY '26 en daarna.
- F5 ziet groei van nieuwe klanten, vooral in gedistribueerde clouddiensten, maar de meeste groei komt van uitbreidingen bij bestaande klanten.
De strategische richting van F5 is duidelijk nu het bedrijf blijft overgaan van een hardware-georiënteerd bedrijf naar een leider in software- en beveiligingsoplossingen. Het vertrouwen in het aanpakken van de evoluerende behoeften van zijn klanten in een complexe IT-omgeving, gekoppeld aan de focus op AI- en multi-cloudtrends, positioneert F5 goed voor de toekomst. De aanpak van het bedrijf om zijn capaciteiten in app- en API-beveiliging, vereenvoudiging en automatisering te benutten, samen met het nieuwe partnerschap met NVIDIA, onderstreept de toewijding om groeikansen in de opkomende AI-ruimte te benutten. Met een robuuste pijplijn en sterke vernieuwingsmogelijkheden is F5 klaar om zijn momentum voort te zetten in het fiscale jaar 2025.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties en strategische positionering van F5 Networks in de software- en beveiligingssectoren worden verder ondersteund door recente gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €12,73 miljard, wat het vertrouwen van investeerders in het groeipotentieel weerspiegelt.
Een van de meest opvallende InvestingPro Tips is dat F5 indrukwekkende bruto winstmarges heeft. Dit sluit perfect aan bij de gerapporteerde niet-GAAP bruto marge projectie van 83-84% voor FY '25, wat het vermogen van F5 benadrukt om winstgevendheid te behouden terwijl het verschuift naar software en terugkerende inkomstenstromen.
Een andere relevante InvestingPro Tip onthult dat het management agressief aandelen heeft ingekocht. Dit is in lijn met de aankondiging van het bedrijf van een nieuw aandeleninkoopprogramma van €1 miljard, wat vertrouwen toont in de toekomstperspectieven van F5 en de toewijding aan het leveren van aandeelhouderswaarde.
De financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder onderstreept door de koers-winstverhouding van 23,28, wat een redelijke waardering suggereert gezien de groeivooruitzichten. Bovendien weerspiegelt het sterke rendement van F5 over de laatste drie maanden, met een totaal koersrendement van 22,96%, de positieve ontvangst door de markt van de recente prestaties en toekomstige verwachtingen.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 10 aanvullende tips biedt voor F5 Networks, die investeerders een uitgebreide analyse bieden van de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn voor degenen die geïnformeerde investeringsbeslissingen willen nemen in het evoluerende technologielandschap.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.