Ingredion Incorporated (NYSE: INGR), een toonaangevende wereldwijde leverancier van ingrediëntoplossingen, heeft zijn beste resultaten voor het derde kwartaal gerapporteerd, met een stijging van 29% in de aangepaste bedrijfswinst, ondanks een daling van de netto-omzet. President en CEO Jim Zallie benadrukte de strategische initiatieven en operationele efficiëntie van het bedrijf als belangrijke drijfveren achter de robuuste prestaties.
CFO Jim Gray merkte op dat de verbeterde marges te danken waren aan lagere grondstofkosten en hogere verkoopvolumes, met een aanzienlijke toename van de vrije kasstroom en voortdurende aandeelhoudersrendementen via dividenden en aandeleninkoop.
Belangrijkste punten
- De aangepaste bedrijfswinst van Ingredion steeg met 29%, wat het beste derde kwartaal in de geschiedenis van het bedrijf markeert.
- Het verkoopvolume steeg met 4% jaar-op-jaar, voornamelijk door groei in de Amerikaanse voedings- en dranksectoren en het herstel van de brouwcategorie in Brazilië.
- De netto-omzet daalde met 8% tot ongeveer $1,9 miljard, beïnvloed door lagere prijzen en wisselkoerseffecten.
- Het bedrijf heeft vooruitgang geboekt met een kostenbesparingsprogramma van $50 miljoen, verbeterd contractbeheer en operationele efficiëntie.
- De bedrijfswinst marges voor het hele jaar worden verwacht tussen 13% en 15% te zijn voor Texture & Healthful Solutions en 18%-20% voor Food and Industrial Ingredients LatAm.
- Het bedrijf verwacht voor 2024 een daling van de netto-omzet in het midden van de eencijferige percentages, exclusief de impact van de verkoop van de Zuid-Koreaanse activiteiten, maar voorziet een stijging van de aangepaste bedrijfswinst met hoge eencijferige percentages.
- Ingredion blijft zich inzetten voor organische investeringen, dividenden en strategische inzet van contanten voor groei en aandeelhoudersrendement.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Verwachte daling van de netto-omzet in het midden van de eencijferige percentages voor 2024, exclusief de impact van de verkoop van de Zuid-Koreaanse activiteiten.
- Aangepaste bedrijfswinst naar verwachting met hoge eencijferige percentages stijgen door lagere inputkosten.
- Verwachte effectieve belastingtarief voor 2024 ligt tussen 28%-29%.
- Aangepaste winst per aandeel naar verwachting tussen $10,35 en $10,65.
- Kapitaaluitgaven naar verwachting tussen $310 miljoen en $330 miljoen.
Bearish hoogtepunten
- Netto-omzet van ongeveer $1,9 miljard, 8% lager dan het voorgaande jaar.
- Netto-omzet jaar-tot-datum 10% lager.
- Texture & Healthful Solutions en Food and Industrial Ingredients LatAm segmenten ervaarden vlakke of verminderde netto-omzet.
Bullish hoogtepunten
- Alle segmenten behaalden een dubbelcijferige groei in bedrijfswinst.
- Verbeterde marges door lagere grondstofkosten en hogere verkoopvolumes.
- Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bereikte $1 miljard voor de eerste negen maanden.
- Aandeleninkoop van $87 miljoen, strevend naar een inkoopsdoel van $100 miljoen.
Tegenvallers
- Ondanks verbeterde marges en bedrijfswinst zag het bedrijf een daling in netto-omzet en voorspelt het een omzetdaling voor het komende jaar.
Hoogtepunten Q&A
- Jim Zallie besprak de Europese markt en merkte verbeterde mobiliteit en uitgaven op, maar voorzichtigheid in voorraadbeheer.
- Verbeteringen in brutomarges werden toegeschreven aan heronderhandelde contracten, lagere grondstofkosten en verhoogd productievolume.
- De M&A-strategie van het bedrijf richt zich op overnames die de capaciteiten in Texture and Healthful Solutions verbeteren.
- Zallie uitte optimisme over de balans tussen prijsstelling en volumegroei, ondanks marktonzekerheden.
- Plannen om verliezen in de eiwitversterking business met ongeveer een derde te verminderen in 2025.
Ingredion Incorporated (NYSE: INGR) heeft een aanzienlijke winstgroei gerapporteerd in zijn resultaten voor het derde kwartaal, wat de effectiviteit van zijn strategische initiatieven en kostenbesparende maatregelen aantoont. De focus van het bedrijf op operationele efficiëntie en organische investeringen zal naar verwachting waarde blijven leveren aan aandeelhouders, ondanks de uitdagingen van lagere omzetcijfers en marktonzekerheden.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Ingredion in het derde kwartaal worden verder ondersteund door verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $10,03 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de industrie voor ingrediëntoplossingen weerspiegelt.
Een van de meest opmerkelijke InvestingPro Tips is dat Ingredion zijn dividend gedurende 13 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien die in lijn is met de gerapporteerde strategie van het bedrijf. Dit is vooral relevant gezien de focus van het bedrijf op dividenden en aandeleninkoop die in het artikel wordt genoemd. Bovendien toont InvestingPro data een huidig dividendrendement van 2,07%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 14,81 suggereert dat het tegen een relatief bescheiden waardering handelt in vergelijking met zijn winst, wat als gunstig kan worden gezien gezien de gerapporteerde stijging van 29% in aangepaste bedrijfswinst. Dit wordt versterkt door een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat Ingredion tegen een lage winstmultiple handelt.
De sterke financiële gezondheid van Ingredion blijkt uit de InvestingPro data die laat zien dat kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken, en liquide activa overtreffen kortlopende verplichtingen. Deze financiële stabiliteit ondersteunt het vermogen van het bedrijf om zijn organische investeringen en strategische initiatieven voort te zetten zoals beschreven in het artikel.
De recente aandelenprestaties zijn indrukwekkend geweest, met InvestingPro die een totaal prijsrendement van 15,88% over de afgelopen week en een aanzienlijk rendement van 66,3% over het afgelopen jaar rapporteert. Dit komt overeen met de gerapporteerde sterke kwartaalresultaten en positieve vooruitzichten van het bedrijf.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 20 aanvullende tips biedt voor Ingredion, wat beleggers een uitgebreide analyse van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf biedt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.