Mizuho Securities handhaafde maandag zijn optimistische visie op de aandelen van DoorDash Inc. (NASDAQ:DASH) en verhoogde het koersdoel van het bedrijf naar $200 van het eerdere $183. Het bedrijf blijft een Outperform-rating hanteren voor de maaltijdbezorggigant.
De aanpassing volgt op een gedetailleerde analyse van de operationele cijfers van DoorDash, die volgens het bedrijf de verwachting ondersteunt dat de groei van de Gross Order Value (GOV) een belangrijke indicator zal zijn voor de winstvooruitzichten van het bedrijf.
De analyse van Mizuho suggereert dat DoorDash waarschijnlijk de GOV-verwachtingen zal overtreffen vanwege factoren zoals lage penetratie in de Amerikaanse maaltijdbezorgmarkt, winst in internationale marktaandelen en een verschuiving naar boodschappen met een hoge gemiddelde orderwaarde.
Mizuho voorspelt ook dat het take-rate van het bedrijf, het percentage van de totale orderwaarde dat DoorDash behoudt, een belangrijke aanjager van winstgevendheid zal zijn voor het boekjaar 2025, gedreven door groei in advertentiemonetisatie en verhoogde efficiëntie in het bezorgnetwerk.
De projecties van Mizuho geven aan dat de consensusschattingen voor de incrementele marges van DoorDash voor de boekjaren 2025 en 2026 mogelijk onderschat zijn, met een bescheiden jaar-op-jaar stijging. De eigen voorspellingen van het bedrijf liggen respectievelijk ongeveer 5% en bijna 10% boven de consensus. Deze vooruitzichten worden verder ondersteund door de verwachte voordelen van topline-groei en verbeteringen in het take-rate.
Het effectenbedrijf heeft ook zijn prognose voor de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van DoorDash voor het boekjaar 2026 herzien, en verhoogde deze met 7% tot $3,7 miljard. In de verklaring van het bedrijf werd de positieve dynamiek van topline-groei en EBITDA-upside benadrukt, concluderend dat het risico/rendementsprofiel voor DoorDash constructief is, wat heeft geleid tot het verhoogde koersdoel.
In ander recent nieuws is DoorDash Inc. het onderwerp geweest van verschillende analistenupgrades na robuuste Q3-resultaten. BofA Securities verhoogde zijn koersdoel naar $210, verwijzend naar de stabiele vraagtrends van het bedrijf en verwachte groeikatalysatoren zoals internationale expansie.
Loop Capital verhoogde ook zijn koersdoel naar $200, erkennend DoorDash's uitmuntendheid in uitvoering. DA Davidson en Oppenheimer volgden en herzagen hun koersdoelen naar respectievelijk $150 en $180, op basis van sterke Q3-prestaties en een veelbelovende samenwerking met Lyft.
Het bedrijf rapporteerde een stijging van 19% in Gross Order Value (GOV) voor het derde kwartaal, waarbij de omzetgroei de GOV-groei overtrof, voornamelijk gedreven door advertenties en efficiënte Dasher-kosten. DoorDash's internationale activiteiten zijn nu brutowinst positief, wat verbeterde contributiemarges laat zien vergelijkbaar met die in de VS.
Naast sterke resultaten heeft DoorDash strategische stappen ondernomen om zijn marktaandeel te vergroten. Het bedrijf kondigde onlangs een samenwerking aan met Lyft om de waarde van zijn DashPass-abonnementsservice te verhogen. Bovendien heeft DoorDash Tazz by Wolt overgenomen, wat een belangrijke stap markeert in de uitbreiding van zijn marktaandeel in Europa. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen DoorDash's toewijding aan groei en operationele efficiëntie.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstperspectieven van DoorDash sluiten nauw aan bij de optimistische visie van Mizuho Securities. Volgens InvestingPro-gegevens blijft de omzetgroei van DoorDash sterk, met een stijging van 24,56% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Deze robuuste topline-groei ondersteunt Mizuho's verwachting van het overtreffen van de Gross Order Value (GOV) verwachtingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar, wat Mizuho's positieve standpunt verder versterkt. Bovendien sluit de tip die aangeeft dat de nettowinst naar verwachting dit jaar zal groeien aan bij Mizuho's projecties van verbeterde winstgevendheid.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt solide, waarbij InvestingPro Tips opmerken dat DoorDash meer contanten dan schulden op zijn balans heeft en dat liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Deze sterke financiële positie zou het bedrijf de flexibiliteit kunnen bieden om te investeren in groei-initiatieven en de efficiëntie van het bezorgnetwerk te verbeteren, zoals gesuggereerd in Mizuho's analyse.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel van DoorDash een sterk rendement heeft laten zien over het afgelopen jaar, met een totaal prijsrendement van 88,94%. Deze prestatie, in combinatie met het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, weerspiegelt het vertrouwen van de markt in het groeitraject van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips voor DoorDash, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.