Hyundai Motor India heeft een recordbrekende beursgang (IPO) geïnitieerd, waarbij investeringen zijn aangetrokken van prominente institutionele beleggers, waaronder BlackRock en Fidelity. De autofabrikant heeft op maandag €989,4 miljoen opgehaald bij deze instellingen, wat bijdraagt aan een totale IPO-waarde van €3,3 miljard, wat naar verwachting de grootste aandelenuitgifte in India tot nu toe zal zijn.
De regering van Singapore en BlackRock hebben gezamenlijk belangen verworven ter waarde van €77,3 miljoen, terwijl Fidelity €76,5 miljoen heeft geïnvesteerd. Binnenlandse beleggingsfondsen hebben ook deelgenomen, met toegewezen aandelen ter waarde van €340 miljoen.
Deze IPO weerspiegelt de aanhoudende interesse in de Indiase kapitaalmarkten, waarbij 260 bedrijven in 2024 tot nu toe meer dan €9 miljard hebben opgehaald, wat het totaal van het voorgaande jaar van €7,42 miljard overtreft, volgens gegevens van de London Stock Exchange Group.
Hyundai zal geen nieuwe aandelen uitgeven in de IPO. In plaats daarvan verkoopt het Zuid-Koreaanse moederbedrijf tot 17,5% van zijn belang in de volledig in eigendom zijnde Indiase dochteronderneming, die wordt gewaardeerd op maximaal €19 miljard. Deze verkoop zal ongeveer 40% van de marktkapitalisatie van Hyundai Motor vertegenwoordigen.
Het bedrijf heeft 142.194.700 aandelen aangeboden binnen een prijsbereik van 1.865 tot 1.960 roepie. Deze IPO markeert Hyundai's eerste notering buiten Zuid-Korea. Na de fase van ankerinvesteerders op maandag, krijgen particuliere en andere beleggers de kans om van dinsdag tot donderdag orders te plaatsen. Deze ankerinvesteerders, die doorgaans aandelen kopen aan de bovenkant van de prijsbandbreedte, zullen onderworpen zijn aan een lock-up periode waarin ze hun aandelen niet kunnen verkopen.
De aandelen zullen naar verwachting op 22 oktober beginnen met handelen op de beurs van Mumbai. Verwacht wordt dat de IPO van Hyundai India het vorige nationale record zal overtreffen dat in 2022 werd gevestigd door de Life Insurance Corporation of India, die €2,5 miljard ophaalde. Wereldwijd staat de IPO van Hyundai India op koers om de op een na grootste dit jaar te worden, na de Amerikaanse IPO van Lineage Inc ter waarde van €5,1 miljard in juli.
Analisten van IDBI Capital benadrukken Hyundai's SUV-gerichte portfolio, dat erop gericht is in te spelen op de voorkeuren van consumenten voor grotere voertuigen. Ze verwachten dat dit het bedrijf zal helpen marktaandeel te winnen en sneller te groeien dan het industriegemiddelde. De oprichter van Kejriwal Research suggereert dat de expansieplannen van het bedrijf en de potentiële toename van het marktaandeel een groeibaan bieden voor ankerinvesteerders.
Kiwoom Securities merkt op dat de timing van de IPO gunstig is, waarbij de autosector de prestaties in de Indiase aandelenmarkt leidt. De opbrengsten van de IPO zouden de investeringscapaciteit van Hyundai kunnen vergroten en het bedrijf helpen het verschil in marktaandeel met Maruti Suzuki, de toonaangevende marktspeler in India, te verkleinen.
Hyundai Motor India, de op een na grootste autofabrikant van het land, is van plan zijn SUV-assortiment uit te breiden en begin volgend jaar zijn eerste in India geproduceerde elektrische voertuig te lanceren. Daarnaast is het bedrijf van plan om vanaf 2026 ten minste twee op benzine rijdende modellen te introduceren die speciaal zijn afgestemd op de Indiase markt.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.