Kathleen Martin, voormalig hoofddirecteur van Citigroup, heeft Anand Selva, Chief Operating Officer van de bank, beschuldigd van zijn voornemen om het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) te misleiden over de naleving door de bank van een schikkingsovereenkomst van 400 miljoen dollar uit 2020. De schikking had betrekking op de tekortkomingen van Citigroup op het gebied van risicobeheer.
In haar gewijzigde rechtszaak, die is aangespannen in de federale rechtbank van Manhattan, beweert Martin dat Selva ernaar streefde om de statistieken van Citigroup verkeerd te rapporteren om de OCC ervan te overtuigen dat de bank zich aan de afspraken hield, uit angst dat een nauwkeurige rapportage de instelling in een kwaad daglicht zou stellen. Ze beweert dat een succesvolle onjuiste rapportage niet alleen de toezichthouder zou misleiden, maar ook de aandeelhouders en het publiek, terwijl het nalaten hiervan zou kunnen leiden tot aanzienlijke juridische en financiële gevolgen voor Citigroup, waaronder de mogelijkheid van aanzienlijke nieuwe boetes.
In de rechtszaak wordt ook gewezen op recente boetes die aan Citigroup zijn opgelegd, waaronder een boete van $ 135,6 miljoen die op 10 juli is opgelegd door de OCC en de Federal Reserve omdat de bank onvoldoende vooruitgang heeft geboekt bij het oplossen van problemen die in 2020 zijn vastgesteld. Deze boete vergroot de uitdagingen voor de Chief Executive van Citigroup, Jane Fraser, die zich heeft geconcentreerd op het stroomlijnen van de bank en het aanpakken van tekortkomingen in de regelgeving als een kritieke doelstelling.
Citigroup, dat na beursuren nog geen onmiddellijk commentaar heeft gegeven op de zaak, ontsloeg Martin eerder in september, op grond van tekortkomingen in leiderschap en betrokkenheid die nodig waren voor haar rol als interim-voorzitter datatransformatie. De bank heeft ook de beschuldigingen van Martin weerlegd, met de opmerking dat zelfs als ze waar zouden zijn, haar klokkenluiden niet beschermd zou zijn onder de federale Sarbanes-Oxley bestuurswet.
Citigroup heeft tot 8 augustus de tijd gekregen om te reageren op de gewijzigde klacht van Martin. De bank had op 27 juni geprobeerd haar oorspronkelijke klacht te verwerpen, maar de federale wet stond haar toe deze te herzien.
De zaak, Martin v. Citibank NA et al, wordt behandeld in de U.S. District Court for the Southern District of New York onder nummer 24-03949.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.