Upstart Holdings, Inc. (NASDAQ:UPST) rapporteerde zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, met nadruk op een traject naar sequentiële groei en EBITDA-winstgevendheid. Het AI-kredietplatform heeft een nieuw kredietprijsmodel, M18, gelanceerd en breidt zijn productaanbod uit.
Upstart heeft ook het gebruik van zijn balans voor de financiering van leningen verminderd, door acht nieuwe kredietverstrekkers te contracteren en getuige te zijn van een concurrerende omgeving die heeft geleid tot lagere leenprijzen voor leners. Ondanks een daling van 9% op jaarbasis in provisie-inkomsten tot $ 131 miljoen, zag het bedrijf een toename in het aantal leningtransacties en verwacht het een positieve aangepaste EBITDA in het vierde kwartaal van 2024.
Belangrijkste resultaten
- Upstart rapporteerde sequentiële groei en is op weg naar EBITDA-winstgevendheid.
- Het bedrijf lanceerde het M18 kredietprijsmodel en breidde het productaanbod uit, waaronder autoleningen en HELOC's.
- Het heeft de financiering van balansleningen verlaagd, acht nieuwe kredietverstrekkers aangetrokken en de prijzen van leningen verlaagd.
- De inkomsten uit vergoedingen daalden met 9% j-o-j tot $ 131 miljoen, maar het volume van de leningstransacties steeg met 31% j-o-j.
- Upstart verwacht $150 miljoen aan totale inkomsten voor het derde kwartaal en een positieve aangepaste EBITDA in het vierde kwartaal.
Bedrijfsvooruitzichten
- Upstart is optimistisch over de richting en het potentieel voor toekomstige groei.
- Het bedrijf verwacht een totale omzet van ongeveer $150 miljoen voor het derde kwartaal van 2024.
- Voor het vierde kwartaal van 2024 wordt een positieve aangepaste EBITDA verwacht.
Bearish hoogtepunten
- De inkomsten uit vergoedingen zijn met 9% gedaald ten opzichte van vorig jaar.
- De gemiddelde leninggrootte is afgenomen ten opzichte van het vorige kwartaal.
Positieve punten
- Upstart heeft een automatiseringspercentage van 91% bereikt voor haar persoonlijke lening product.
- Positieve kredietprestaties zijn te zien in HELOCs, die de interesse van banken en kredietcoöperaties wekken.
- Het volume van de leningstransacties steeg met 31% j-o-j.
Mist
- De nettorentebaten waren $3 miljoen negatief, hoewel er zowel op jaarbasis als op kwartaalbasis sprake was van verbetering.
V&A hoogtepunten
- Upstart is van plan terug te keren naar de ABS-markt en gecommitteerde kapitaalpartnerschappen voor de lange termijn te onderhouden.
- Het bedrijf werkt aan het verbeteren van de conversiepercentages door middel van marketing en concurrerende tarieven.
- Upstart wil leningen a pari verkopen, correct geprijsd voor leners, zonder winst uit verkoop na te streven.
Upstart Holdings, Inc. blijft zijn AI-gestuurde leenplatform verfijnen, zoals blijkt uit de introductie van Model 18 en de uitbreiding naar nieuwe leencategorieën. De verschuiving van het bedrijf van het gebruik van zijn balans om leningen te financieren en de toevoeging van nieuwe partnerschappen met kredietverstrekkers weerspiegelen een strategische stap in de richting van een duurzamere en meer gediversifieerde financieringsstructuur.
Hoewel Upstart te maken heeft met een daling in de gemiddelde omvang van leningen en inkomsten uit vergoedingen, wijzen de toename van het aantal leningen en de verwachte positieve EBITDA in het vierde kwartaal op een veerkrachtig bedrijfsmodel. De focus van het bedrijf op technologie en modelverbeteringen, samen met een evenwichtige benadering van werknemerscompensatie, positioneert Upstart voor voortdurende vooruitgang in het transformeren van de kredietsector met AI.
InvesteringsPro Inzichten
Upstart Holdings, Inc. (UPST) heeft een uitdagend financieel landschap doorkruist, zoals blijkt uit de recente statistieken en inzichten van analisten van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $2,62 miljard heeft het aandeel van het bedrijf een aanzienlijke volatiliteit gekend. Met name de koers-winstverhouding (P/E) staat op -10,2, wat aangeeft dat beleggers de winst van het bedrijf momenteel negatief waarderen, wat overeenkomt met de verwachting van analisten dat Upstart dit jaar niet winstgevend zal zijn.
De omzet over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 wordt gerapporteerd op $576,9 miljoen, met een brutowinstmarge van 74,13%. Ondanks deze sterke winstmarge heeft het bedrijf in dezelfde periode te maken gehad met een omzetdaling van 11,55%. Kijken we echter naar het meer nabije verleden, dan is er een lichtpuntje met een kwartaalomzetgroei van 25,85% voor Q1 2024, wat duidt op een potentiële ommekeer in de financiële prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Tips voor Upstart benadrukken de hoge prijsvolatiliteit van het aandeel en de aanzienlijke koersdaling in het afgelopen jaar, met een éénjarig koers totaalrendement van -54,07%. Dit is belangrijk voor potentiële beleggers om in overweging te nemen, vooral voor degenen die op zoek zijn naar stabiliteit in hun beleggingen. Omdat het aandeel geen dividend uitkeert, zijn beleggers waarschijnlijk op zoek naar vermogenswinst als rendement op hun belegging.
Voor een meer gedetailleerde analyse en aanvullende InvestingPro Tips kunnen beleggers de volledige lijst met beschikbare inzichten op InvestingPro bekijken, met nog 9 tips voor Upstart om hun beleggingsbeslissingen te begeleiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.