United Airlines Holdings (UAL) heeft een omzetstijging van 5,7% aangekondigd in het tweede kwartaal van 2024, tot $15 miljard, ondanks de uitdagingen in de industrie. De luchtvaartmaatschappij rapporteerde een daling van de totale inkomsten per beschikbare stoelmijl (TRASM) als gevolg van de uitgebreide capaciteit, waarbij ook de binnenlandse en internationale PRASM daalden.
Toch stegen de inkomsten van United's MileagePlus programma met 13%. Het bedrijf blijft optimistisch over de winst per aandeel (WPA) voor het hele jaar en handhaaft de prognose op $9 tot $11. De operationele prestaties zijn sterk, met record aantallen on-time vluchten. United is van plan de capaciteit aan te passen in reactie op de marktomstandigheden, met als doel de winstgevendheid en passagiersinkomsten te verbeteren.
Belangrijkste resultaten
- De inkomsten van United Airlines in Q2 2024 stegen naar $15 miljard, een stijging van 5,7% op jaarbasis.
- TRASM daalde met 2,4%, met binnenlandse PRASM daalde met 1,9% en internationale PRASM daalde met 3,6%.
- De inkomsten uit het MileagePlus-programma stegen met 13%.
- United verwacht dat de capaciteitsgroei in de sector zal vertragen in het vierde kwartaal van 2024.
- De luchtvaartmaatschappij bevestigt de verwachte winst per aandeel voor het hele jaar 2024 van $9 tot $11.
- United benadrukte sterke operationele prestaties en recordbrekende on-time prestaties.
Vooruitzichten
- United is van plan om het aantal stoelen in basic economy te verhogen en tegelijkertijd de premium capaciteit met hogere marges uit te breiden.
- De verwachting is dat de capaciteitsgroei in de sector zal afnemen in het vierde kwartaal, met een geplande vermindering van de binnenlandse capaciteit met 300 basispunten.
- De luchtvaartmaatschappij verwacht een positieve PRASM in september en plant verdere investeringen in vliegtuigen.
- De strategie van United Next richt zich op het verbeteren van marges en het stimuleren van de vrije kasstroom.
Bearish hoogtepunten
- Toegenomen capaciteit heeft geleid tot een daling van TRASM en PRASM.
- Pacific PRASM zal naar verwachting negatief blijven en de vraag in China is lager dan voor de pandemie.
- De binnenlandse opbrengst stond onder druk door de aanzienlijke capaciteitsgroei in het tweede kwartaal.
Positieve punten
- De inkomsten uit het MileagePlus-programma stijgen, wat wijst op sterke prestaties van het loyaliteitsprogramma.
- United heeft vertrouwen in haar premium productaanbod en United Next plan.
- De luchtvaartmaatschappij ziet potentieel voor toekomstige schuldafbouw en rendement voor investeerders.
- Internationale reizen, vooral in de Stille Oceaan en Latijns-Amerika, laten een positieve groei zien.
Missen
- De luchtvaartmaatschappij gaf geen specifieke indicatie voor het vierde kwartaal, maar gaf aan dat de prestaties in de onderste helft van de EPS-bandbreedte zouden kunnen liggen.
V&A hoogtepunten
- United investeert in duurzame vliegtuigbrandstof als langetermijnoplossing om de industrie koolstofvrij te maken.
- De luchtvaartmaatschappij loopt voorop in onderzoek en ontwikkeling op het gebied van duurzame luchtvaartoplossingen.
- United's strategie is gericht op het isoleren van veranderingen in de industrie en het focussen op premium aanbiedingen.
United Airlines blijft navigeren door een complex industrielandschap met een strategische aanpak die capaciteitsgroei in balans brengt met winstgevendheid. De toewijding van de luchtvaartmaatschappij aan operationele efficiëntie, eersteklas diensten en duurzame praktijken stelt haar in staat om zich aan te passen aan de voortdurende verschuivingen in de markt en een voorsprong op de concurrentie te behouden.
InvesteringsPro Inzichten
United Airlines Holdings (UAL) heeft in het tweede kwartaal van 2024 veerkracht getoond met een opmerkelijke omzetstijging. Als we met InvestingPro-gegevens dieper in de financiële gegevens duiken, zien we dat de marktkapitalisatie van United $15,5 miljard bedraagt, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector weerspiegelt.
De koers-winstverhouding van het bedrijf staat momenteel op een lage 5,25, en nog aantrekkelijker is dat de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 4,87 is, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn als we kijken naar de winstgroei op de korte termijn. Dit wordt verder ondersteund door een Koers/Winst Groei Verhouding van 0,51, wat wijst op groeipotentieel tegen een redelijke prijs.
Ondanks een uitdagende sectoromgeving blijft de brutowinstmarge van United sterk met 33,39%, met een bedrijfsresultaat van $5021M USD, wat een effectief kostenbeheer en operationele efficiëntie aantoont. Het is echter vermeldenswaard dat het bedrijf werkt met een aanzienlijke schuldenlast, zoals aangegeven door een van de InvestingPro Tips. Dit is een kritieke factor voor beleggers om in overweging te nemen bij het beoordelen van het risicoprofiel van de luchtvaartmaatschappij.
Daarnaast worden de strategie van het bedrijf en de focus op premium diensten weerspiegeld in het feit dat het een prominente speler is in de industrie van passagiersluchtvaartmaatschappijen, een ander punt dat wordt onderstreept door InvestingPro Tips. Hoewel United geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, heeft het een hoog aandeelhoudersrendement, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar rendement op een andere manier dan via dividend.
InvestingPro biedt aanvullende inzichten voor diegenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van United Airlines. Er zijn nog 5 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die kunnen worden geraadpleegd op https://www.investing.com/pro/UAL. Voor degenen die een abonnement overwegen, gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.