RTX heeft een robuust tweede kwartaal van 2024 gerapporteerd met belangrijke operationele en financiële prestaties. De aangepaste omzet van het bedrijf steeg tot $19,8 miljard, een autonome stijging van 10%, terwijl de aangepaste winst per aandeel (WPA) met 9% verbeterde tot $1,41 vergeleken met vorig jaar.
Een sterke orderportefeuille, die het kwartaal eindigde op $206 miljard en een book-to-bill ratio van 1,25, onderstreepte de solide prestaties van het bedrijf. Belangrijke contracten en positieve ontwikkelingen in het GTF-motorprogramma waren belangrijke hoogtepunten.
RTX heeft bovendien zijn vooruitzichten voor het hele jaar verhoogd en verwacht tegen het einde van volgend jaar tot $37 miljard terug te geven aan de aandeelhouders. Het bedrijf nadert ook de afronding van juridische overeenkomsten met verschillende overheidsinstanties, die zullen resulteren in aanzienlijke betalingen.
Belangrijkste resultaten
- De aangepaste omzet steeg naar $19,8 miljard, een organische groei van 10%.
- De aangepaste winst per aandeel steeg naar $1,41, een stijging van 9% op jaarbasis.
- De orderportefeuille kwam uit op $206 miljard met een book-to-bill ratio van 1,25.
- Opmerkelijke contracten met Air Canada, de Amerikaanse luchtmacht en de Amerikaanse marine.
- Positieve updates over het GTF-motorprogramma op de Farnborough Airshow.
- Aangepaste omzet- en winst per aandeel vooruitzichten naar boven bijgesteld.
- Plannen om eind volgend jaar $36 miljard tot $37 miljard terug te geven aan aandeelhouders.
- Juridische zaken worden bijna opgelost met een verwachte kostprijs van ongeveer $1 miljard voor 2024.
- Benoeming van Troy Brunk als President van Collins na de pensionering van Steve Tim.
- Collins Aerospace segment rapporteerde een 19% stijging van het bedrijfsresultaat tot $2,4 miljard.
Bedrijfsvooruitzichten
- Aangepaste omzetverwachting voor het hele jaar verhoogd naar $78,75 miljard tot $79,5 miljard.
- Autonome omzetgroei verwacht van 8% tot 9%.
- Aangepaste EPS-verwachting verhoogd naar tussen $5,35 en $5,45.
- Sterke business drivers en vraag zullen naar verwachting de cashflowdoelstelling voor het volgende jaar halen.
Pessimistische hoogtepunten
- Hogere productkosten en onderabsorptie in defensie divisies van Pratt en Collins.
- Lagere OE-tarieven en hogere E&D-uitgaven.
- Knelpunt in structurele gietstukken door beperkte leveranciers en toegenomen vraag vanuit de industrie.
Positieve hoogtepunten
- Commerciële OE-omzet 19% hoger en commerciële aftermarket-omzet 14% hoger.
- De omzet van defensie steeg met 7%.
- Positieve vooruitgang in het verbeteren van de materiaalstroom en processen, wat resulteerde in een productiestijging van 10% van Q1 naar Q2.
- Sequentiële en jaar-op-jaar groei in OE-leveringen.
Missen
- Kosten in verband met juridische zaken uit het verleden en beëindiging van een ontwikkelingscontract tegen een vaste prijs voor een totaalbedrag van $ 959 miljoen.
- Last vóór belastingen van $ 633 miljoen als gevolg van juridische zaken waaronder claims over foutieve prijzen en ongepaste betalingen.
Hoogtepunten V&A
- Chris Calio schetste consistente belangrijke aannames voor het GTF-vlootbeheerplan.
- Neil Mitchill besprak sterke en duurzame onderliggende operationele kasstroom ondanks eenmalige posten.
- Juridische oplossingen met DOJ en andere instanties zullen naar verwachting minimale kosten met zich meebrengen na 2024.
- Bedrijf heeft vertrouwen in het op één lijn brengen van het bedrijfsmodel met vliegtuigbouwers om klanten beter van dienst te zijn en om het verschil in winstgevendheid in toekomstige programma's aan te pakken.
De prestaties van RTX in het tweede kwartaal van 2024 werden gekenmerkt door aanzienlijke groei en strategische overwinningen, waarmee het bedrijf zich positioneert voor aanhoudend succes. Met een verhoogde verwachting voor omzet en winst per aandeel toont RTX vertrouwen in zijn operationele verbeteringen en groeistrategieën.
Ondanks tegenwind op het gebied van productkosten en uitdagingen in de toeleveringsketen, boekt het bedrijf vooruitgang in zijn GTF-motorprogramma en stemt het zijn initiatieven af op de behoeften van de klant en de eisen van de markt. De verwachte kapitaalteruggave aan de aandeelhouders en de bijna afgeronde juridische zaken versterken de robuuste positie van RTX in de markt. De ticker voor RTX zal er één blijven om in de gaten te houden naarmate het bedrijf zijn strategische prioriteiten vooruithelpt en zijn marktpositie uitbuit.
Inzichten van InvestingPro
De sterke prestaties en optimistische vooruitzichten van RTX worden verder ondersteund door enkele belangrijke cijfers en inzichten van InvestingPro. De agressieve strategie van het bedrijf om aandelen terug te kopen is een duidelijk teken van het vertrouwen van het management in de waarde van het bedrijf en de toekomstperspectieven. Bovendien staat RTX, met een consistent trackrecord van dividendbetalingen gedurende meer dan vijf decennia, bekend als een betrouwbare inkomstengenererende belegging.
InvestingPro Data geeft aan dat RTX een marktkapitalisatie heeft van $139,15 miljard, wat de significante aanwezigheid in de Aerospace & Defense industrie weerspiegelt. Hoewel de koers-winstverhouding op een hoge 45,77 staat, zou dit een indicatie kunnen zijn van de hoge verwachtingen van de markt voor de toekomstige winstgroei van het bedrijf, die volgens InvestingPro Tips dit jaar naar verwachting ook zal groeien.
De omzet van het bedrijf heeft een gezonde stijging laten zien, met de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 een groei van 3,56%, en een nog indrukwekkender kwartaalomzetgroei van 12,15% in Q1 2024. Dit komt overeen met de gerapporteerde 10% organische stijging van de aangepaste omzet in het artikel, wat het vermogen van RTX aantoont om zijn inkomstenstromen effectief uit te breiden.
InvestingPro Tips suggereren dat RTX een prominente speler is in zijn sector en over het algemeen handelt met een lage prijsvolatiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in een turbulente markt. Bovendien voorspellen analisten winstgevendheid dit jaar en was het bedrijf winstgevend in de afgelopen twaalf maanden, waardoor de financiële gezondheid van RTX robuust lijkt.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse en aanvullende inzichten zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/RTX. Deze tips kunnen waardevolle informatie bieden voor het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen. Gebruik bovendien couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waardoor u nog meer voordeel heeft bij het navigeren door de markten met de uitgebreide tools en gegevens van InvestingPro. Er zijn 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor RTX, die beleggingskeuzes en -strategieën verder kunnen sturen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.