Raiffeisen Bank International (RBI) rapporteerde een robuuste geconsolideerde winst van € 1,3 miljard voor de eerste helft van 2024, met een opmerkelijk rendement op eigen vermogen van 15%. De CET-1 ratio van de bank, een belangrijke maatstaf voor financiële kracht, bedroeg 17,8%. Te midden van deze positieve cijfers is RBI ook bezig met de complexe Russische activiteiten, het doorvoeren van bedrijfsreductiemaatregelen en het verkennen van exit-strategieën.
Belangrijkste resultaten
- RBI rapporteerde een geconsolideerde winst van € 1,3 miljard in H1 2024 met een rendement op eigen vermogen van 15%.
- De CET-1 ratio verbeterde naar 17,8%, met een verwachte ratio van ongeveer 14,7% exclusief de Russische activiteiten.
- De kredietverlening groeide in de sector ongedekte retailkredieten, hypotheken en zakelijke kredieten.
- De bank reduceert haar Russische leningenportefeuille met 55% tegen 2026 en zoekt naar exitmogelijkheden.
- De nettorentebaten zijn licht gedaald, terwijl de provisiebaten in het kwartaal weer toenamen.
- De operationele lasten stegen met 5% ten opzichte van H1 2023.
- RBI is gevoelig voor wisselkoersschommelingen in verschillende landen, waaronder een potentiële impact van €500 miljoen in Polen.
Vooruitzichten
- RBI gaf richtlijnen voor inkomsten, provisie-inkomsten, operationele kosten, kosten-inkomstenratio, risicokosten, winstgevendheid en CET1-ratio.
- De bank verwacht op korte termijn te kunnen voldoen aan de achterstellingseisen zonder preferente senior emissies.
- Dochterondernemingen in Slowakije, Tsjechië en Hongarije hebben succesvolle plaatsingen afgerond.
Punten van zorg
- De nettorentebaten daalden licht, vooral in Hongarije en het hoofdkantoor.
- De operationele kosten stegen in de eerste helft van 2024 met 5% j-o-j.
- Blootstelling aan de Russische markt en wisselkoersschommelingen vormen financiële risico's.
Opvallende hoogtepunten
- Provisie-inkomsten laten een opleving zien in het kwartaal.
- Positieve kredietgroeitrends in verschillende segmenten.
- De bank beheert actief haar Russische blootstelling en probeert haar aanwezigheid risicovrij te maken.
Missen
- Geen onmiddellijke oplossing voor het vertrek van de Russische activiteiten die alle partijen tevredenstelt.
- De impact van de Basel IV-regelgeving zou kunnen leiden tot een daling van het kredietrisico, maar een stijging van het operationele risico.
V&A hoogtepunten
- RBI is in gesprek met regelgevende instanties over de impact van het verkleinen van de Russische leningenportefeuille.
- De bank streeft naar een zero-price boek dat meervoudig wordt gedeconsolideerd.
- Dividendbeleid is afhankelijk van de uitkomst van de verkoop van de Russische bank.
Samenvattend heeft Raiffeisen Bank International (RBI) in de eerste helft van 2024 een sterke winstgevendheid laten zien, met een positieve groei op belangrijke gebieden ondanks de uitdagingen die de Russische activiteiten met zich meebrengen. De bank gaat actief om met deze uitdagingen en blijft zich richten op groei en stabiliteit in haar kernmarkten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.