New York Community Bancorp, Inc. (NYSE: NYCB) heeft een strategische verschuiving aangekondigd in de richting van vereenvoudiging van het bedrijfsmodel en versterking van de balans tijdens de winstconferentie over het tweede kwartaal van 2024. De voorzitter, president en CEO van de bank, Joseph Otting, besprak de recente verkoop van de hypotheekdienstverleningsactiviteiten en het platform voor originering door derden aan Mr. Cooper, en de hypothecaire magazijnleningen aan JPMorgan Chase.
Otting benadrukte de vooruitgang van het bedrijf op het gebied van strategische initiatieven, waaronder de transformatie van het bestuur, het aantrekken van talent, depositogroei, risicobeheer en de uitbreiding van de commerciële en industriële (C&I) franchise. De Common Equity Tier 1 (CET1) ratio van het bedrijf staat na deze transacties op 11,2%. Daarnaast rapporteerde NYCB een nettoverlies voor aandeelhouders van $ 333 miljoen voor het kwartaal, als gevolg van voorzieningen voor dubieuze debiteuren, maar verwacht een waarderingsgat te dichten door middel van verschillende groei- en kostenbesparingsstrategieën.
Belangrijkste resultaten
- NYCB voltooide de verkoop van hypotheekbeheeractiviteiten en hypotheekmagazijnleningen, waardoor de balans verbeterde.
- De CET1 ratio staat op 11,2%, met een verwachte stijging van 30 basispunten in afwachting van goedkeuringen van de toezichthouder.
- Chris is benoemd tot Chief Credit Officer en Rich Raffetto zal leiding geven aan initiatieven op het gebied van C&I en private banking.
- Focus op retail banking, woninghypotheken en uitbreiding van C&I en commercieel vastgoed.
- Plannen om tegen 2027 de prijs van $7 miljard aan leningen te herzien om de marges te verhogen en de CRE-concentratie te verlagen.
- Nettoverlies van $ 333 miljoen in het kwartaal door voorzieningen voor dubieuze debiteuren.
- Strategie omvat het vereenvoudigen van de balans, het verminderen van operationele risico's en het focussen op commerciële kredietverlening.
- Kostenbesparingsinspanningen en toekomstige kostenverlagingen worden verwacht.
Bedrijfsvooruitzichten
- NYCB wil haar balans vereenvoudigen en het operationele risico verminderen.
- De bank richt zich op commerciële kredietverlening, relatiebankieren, het verhogen van kerndeposito's en het genereren van inkomsten uit vergoedingen.
- Er wordt verwacht door te gaan met het evalueren en uitvoeren van niet-kernactiviteiten om de balans te herschikken.
Verlagende hoogtepunten
- Het bedrijf rapporteerde een nettoverlies voor aandeelhouders van $ 333 miljoen voor het kwartaal.
- Toename van non-accrual leningen, met een reserve voor deze leningen van 6,7%.
- Verwachte daling van de nettorentemarge in de komende kwartalen.
Positieve punten
- Sterke liquiditeitspositie met plannen om liquiditeit te herschikken in de vermindering van magazijn- en wholesaleleningen.
- Succes in het aantrekken van klantendeposito's, vooral in de private banksector.
- Verkoop van hypotheekleningen en servicing-rechten om opbrengsten te genereren voor toekomstige groei.
Missers
- NYCB kreeg te maken met een stijging van de voorziening voor dubieuze debiteuren en de kredietverliesreserve.
- De bank zag een daling in de portefeuille van meergezinswoningen.
V&A hoogtepunten
- Leidinggevenden bespraken het potentieel voor toekomstige verkoop van niet-strategische activa.
- Ze bespraken de invloed van inflatie op huurgerelateerde portefeuilles en positieve financiële gegevens van kredietnemers.
- Noemde de depositogroei in de retailsector en de focus op cross-selling om klantrelaties uit te breiden.
NYCB is van plan om overtollige kasmiddelen te gebruiken om schulden af te betalen en verwacht dat de depositogroei deze strategie zal blijven ondersteunen. Met een strategische verschuiving naar een vereenvoudigd bedrijfsmodel en een focus op commerciële kredietverlening positioneert NYCB zich om het waarderingsgat te dichten en de aandeelhouderswaarde te vergroten.
InvesteringsPro Inzichten
New York Community Bancorp, Inc. (NYCB) bevindt zich in een uitdagende financiële omgeving, zoals blijkt uit de laatste gegevens en analyses. Met een marktkapitalisatie van $3,84 miljard zijn de recente strategische beslissingen van het bedrijf gericht op het verstevigen van de financiële positie. NYCB heeft een koers-winstverhouding van -1,05, wat aangeeft dat de markt zich zorgen maakt over de winstgevendheid. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 weerspiegelt deze uitdagingen verder en staat op -14,19.
InvestingPro Tips benadrukken verschillende zorgen voor beleggers in NYCB. Analisten hebben hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat suggereert dat de financiële problemen van NYCB mogelijk nog niet voorbij zijn. Bovendien, met een geschiedenis van 31 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen, roept de recente prestatie vragen op over de duurzaamheid van de dividenduitkering in het licht van de verwachte daling van de netto-inkomsten dit jaar.
Ondanks de recente tegenslagen heeft NYCB de afgelopen maand een sterk rendement laten zien, met een 1-maands koers-totaalrendement van 18,28%. Dit suggereert enig optimisme bij beleggers of een potentiële opleving van de aandelenkoers van het bedrijf. Met een koerstotaalrendement op 1 jaar van -69,48% blijft de visie op de langere termijn echter bearish.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse van NYCB kunnen aanvullende inzichten vinden op InvestingPro, waaronder 14 InvestingPro Tips die kunnen helpen bij het maken van beter geïnformeerde beleggingsbeslissingen. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ voor extra tips en realtime statistieken.
De strategische verschuiving van NYCB en de inspanningen om het bedrijfsmodel te vereenvoudigen zijn van cruciaal belang in het licht van de InvestingPro Data, die een aanzienlijke groei van de inkomsten in de afgelopen twaalf maanden laat zien, maar ook een daling in de groei van de kwartaalinkomsten. Terwijl NYCB werkt aan het versterken van haar balans en het verbeteren van haar financiële statistieken, kunnen deze inzichten beleggers helpen om de voortgang en het potentieel van het bedrijf goed in de gaten te houden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.