Mercedes-Benz, de gerenommeerde autofabrikant, heeft solide financiële resultaten en robuuste autoverkopen gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, ondanks de uitdagende wereldwijde economische omstandigheden.
Het bedrijf, met DAI als ticker op de beurs van Frankfurt, liet sterke prestaties zien in de autodivisie en het bestelwagensegment, terwijl het ook investeerde in nieuwe technologie en de ontwikkeling van elektrische voertuigen.
Mercedes-Benz's streven naar innovatie werd benadrukt door de lancering van de elektrische G-klasse en een verbeterde EQS vlaggenschip limousine, evenals de opening van een nieuwe eCampus gewijd aan de ontwikkeling van aandrijflijnen. De financiële gezondheid van het bedrijf werd onderstreept door een gezonde netto industriële liquiditeit van €28 miljard en een aanzienlijk rendement voor aandeelhouders door dividenden en aandeleninkoop voor een totaalbedrag van €8,6 miljard.
Belangrijkste resultaten
- Mercedes-Benz zette sterke autoverkopen neer en zette zijn prestaties in het bestelwagensegment voort met een dubbelcijferige winstgevendheid voor personenauto's en een verkooprendement van 17,5% voor bestelwagens.
- Het bedrijf introduceerde de elektrische G-klasse en een verbeterde EQS, naast de introductie van een automatische rijstrookwisselfunctie.
- Er werd een aanzienlijk aandeelhoudersrendement gerealiseerd door een dividend van €5,5 miljard en een inkoop van eigen aandelen van €2,8 miljard.
- Zowel omzet, EBIT als winst per aandeel lieten een positieve groei zien.
- Mercedes-Benz handhaafde een voorzichtige maar op stabiliteit gerichte aanpak in de markt voor elektrische voertuigen, met belangrijke productlanceringen gepland voor 2025.
- Uitdagingen in de Chinese bankensector en hogere kredietverliezen in de VS beïnvloedden het rendement op eigen vermogen van de mobiliteitsdivisie.
Vooruitzichten
- Mercedes-Benz verwacht dat de totale verkoop van auto's op het niveau van vorig jaar zal blijven, waarbij de verkoop in de tweede helft van 2024 naar verwachting zal stijgen door de beschikbaarheid van nieuwe modellen.
- Het bedrijf transformeert naar emissievrije auto's, met de CLA als eerste elektrische auto van de volgende generatie die volgend jaar op de markt komt.
- Ondanks de onzekerheid op de markt is Mercedes-Benz van plan om zijn portefeuille met verbrandingsmotoren bij te werken om te voldoen aan de nieuwe emissieregelgeving.
Verrassende hoogtepunten
- De verkoop van bestelwagens lag iets onder die van vorig jaar als gevolg van modelwissels en een voorzichtig consumentensentiment in China.
- De divisie Mobiliteit kreeg te maken met hogere kredietrisicokosten door hogere kredietverliezen in het consumentensegment in de VS.
- De Chinese markt blijft gematigd en er wordt een langzaam herstel van het consumentenvertrouwen verwacht.
Positieve punten
- Mercedes-Benz verdedigde zijn prijsniveaus en verhoogde de voorraden in afwachting van hogere verkoopvolumes in de tweede helft van het jaar.
- Er werden positieve financiële investeringen genoteerd, vooral in de verkoop op verkooppunten buiten Duitsland.
- In de bestelwagendivisie verbeterden de inkomsten, met een EBIT die met 5% steeg tot € 800 miljoen en een kasstroom van € 600 miljoen.
Missen
- Het bedrijf erkende de hevige concurrentie op de BEV-markt, waar veel spelers verlies lijden.
Hoogtepunten V&A
- CEO Ola Kallenius besprak het halen van de CO2-emissiedoelstellingen in Europa en mogelijke poolingoplossingen.
- De verschuiving van het bedrijf van groothandelaar naar retailer heeft enkele uitdagingen gekend, maar ze blijven vertrouwen houden in de strategie.
- Er is nog geen beslissing genomen over het te gelde maken van het belang in Daimler Truck.
De strategie van Mercedes-Benz weerspiegelt een evenwicht tussen het omarmen van de toekomst van elektrische mobiliteit en het behouden van flexibiliteit om zich aan te passen aan de eisen van de markt. De investeringen van het bedrijf in technologie en de aanstaande lancering van nieuwe elektrische modellen onderstrepen het streven naar innovatie en duurzaamheid. Ondanks de tegenwind van een uitdagende macro-economische omgeving en concurrentie, positioneren de sterke prestaties van Mercedes-Benz in het tweede kwartaal en de strategische vooruitzichten het bedrijf om te navigeren door de complexiteit van de wereldwijde automarkt.
InvesteringsPro Inzichten
Mercedes-Benz (MBGAF) heeft een robuuste financiële prestatie en veerkracht laten zien in het licht van economische uitdagingen. Het agressieve aandeleninkoopprogramma van het bedrijf en een hoog aandeelhoudersrendement wijzen op een sterke toewijding aan het teruggeven van waarde aan beleggers. Met een geschiedenis van 4 opeenvolgende jaren dividendverhoging en 14 opeenvolgende jaren dividenduitkering, onderscheidt Mercedes-Benz zich door haar toewijding aan aandeelhoudersrendement.
InvestingPro Tips geven aan dat Mercedes-Benz wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple, met een koers-winstverhouding van slechts 5,06, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van zijn winstcapaciteit. Het bedrijf staat ook bekend om zijn aanzienlijke dividend voor aandeelhouders, met een dividendrendement van 8,24% vanaf de laatste ex-dividenddatum op 4 mei 2023. Dit aanzienlijke rendement, in combinatie met een lage prijsvolatiliteit, maakt Mercedes-Benz een potentieel aantrekkelijke optie voor inkomstengerichte beleggers.
Uit de verstrekte gegevens blijkt dat Mercedes-Benz een marktkapitalisatie heeft van $65,24 miljard, wat zijn prominente positie als belangrijke speler in de auto-industrie weerspiegelt. De toewijding van het bedrijf aan innovatie en de ontwikkeling van elektrische voertuigen wordt ondersteund door sterke fundamentals, waaronder een omzet van $160,77 miljard over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Ondanks een lichte omzetdaling van -2,85% in dezelfde periode, blijft de brutowinstmarge van het bedrijf gezond met 19,2%, wat wijst op efficiënt kostenbeheer.
Voor lezers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er nog 11 andere tips beschikbaar op InvestingPro, die toegankelijk zijn via https://www.investing.com/pro/MBGAF. Om de waarde van uw InvestingPro-abonnement verder te verhogen, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.