MarketAxess Holdings Inc. (MKTX), een toonaangevend elektronisch handelsplatform voor vastrentende effecten en leverancier van marktgegevens en post-trade diensten, rapporteerde een stijging van 10% in de totale inkomsten voor het tweede kwartaal van 2024, gedreven door een solide groei in commissie-inkomsten en de succesvolle integratie van Pragma, een recente acquisitie.
Het bedrijf kondigde een verwaterde winst per aandeel aan van $1,72 en een nieuw aandeleninkoopprogramma ter waarde van $200 miljoen. Te midden van een gunstig renteklimaat en sterke prestaties in internationale en opkomende markten is MarketAxess klaar om zijn wereldwijde expansie en innovatie in handelstechnologie voort te zetten.
Belangrijkste resultaten
- MarketAxess rapporteerde een stijging van 10% in de totale inkomsten voor Q2 2024, tot $198 miljoen, inclusief de bijdrage van $8 miljoen van Pragma.
- De verwaterde winst per aandeel van het bedrijf bedroeg $1,72.
- De commissie-inkomsten bedroegen $ 172 miljoen, het op één na hoogste in de geschiedenis van MarketAxess.
- De inkomsten uit informatiediensten en post-trade diensten stegen met respectievelijk 8% en 10%.
- MarketAxess lanceerde een aandeleninkoopprogramma ter waarde van $200 miljoen, bovenop het bestaande initiatief van $50 miljoen.
- De vrije kasstroom over de afgelopen 12 maanden steeg met 21% tot $298 miljoen.
- De kosten voor het hele jaar zullen naar verwachting iets lager zijn dan de eerder voorspelde $ 480 miljoen tot $ 500 miljoen.
Bedrijfsvooruitzichten
- MarketAxess breidt haar marktaandeel uit met de wereldwijde uitrol van het X-Pro handelsplatform.
- Het bedrijf richt zich op groei in inkomsten uit vastrentende handel, het verbeteren van klantervaringen en het leveren van innovatieve technologie.
- MarketAxess stimuleert een high-performance teamcultuur en creëert een interoperabele marktplaats.
Bearish hoogtepunten
- Bredere spreads in de huidige marktomstandigheden hebben de handelsactiviteit in portefeuilles beïnvloed.
- In de tweede helft van het jaar wordt $ 10 miljoen aan extra kosten verwacht, voornamelijk op het gebied van marketing, reizen en technologie.
Positieve punten
- De commissie-inkomsten lieten een sterke groei zien, vooral op de internationale markten.
- Het bedrijf rapporteerde groei in de handel in opkomende markten, met hoge activiteit in lokale markten en record RFM-activiteit.
- MarketAxess is enthousiast over nieuwe producten en samenwerkingsverbanden, waaronder real-time datafeeds en vastrentende indexen.
Missers
- Er werden geen specifieke missers genoemd in de earnings call.
V&A hoogtepunten
- MarketAxess besprak de succesvolle integratie van de overname van Pragma en de bijdrage daarvan aan de groei.
- De strategie van het bedrijf omvat transparantie in transacties, stabiele fee-capture en het benutten van macrofactoren voor prijsstelling.
- MarketAxess benadrukte het potentieel voor hogere marges door het ontbreken van variabele kosten bij grotere transacties.
- De samenwerking met ICE kent geen problemen op het gebied van regelgeving en het bedrijf wil de retailmarkt laten groeien.
MarketAxess benadrukte in de winstvergadering over het tweede kwartaal de solide prestaties van het bedrijf en de strategische initiatieven om de wereldwijde aanwezigheid uit te breiden en de handelstechnologie te verbeteren. Met de succesvolle integratie van Pragma en de uitrol van X-Pro is het bedrijf goed gepositioneerd om te profiteren van de groeiende vraag naar vastrentende handelsoplossingen, met name in opkomende markten. Ondanks de verwachte extra kosten en de grotere spreads in volatiele marktomstandigheden, blijft MarketAxess zich inzetten voor innovatie, groei en aandeelhoudersrendement. De samenwerking met ICE en de mogelijke uitbreiding van de automatiseringssuite in de gemeentelijke markt onderstrepen de focus op het benutten van groeikansen en het optimaliseren van kapitaal.
InvesteringsPro Inzichten
MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) heeft veerkracht en groei laten zien in een uitdagende marktomgeving. De strategische initiatieven en prestatiecijfers van het bedrijf bieden inzicht in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen. Hier zijn enkele InvestingPro Insights die een dieper inzicht geven in de huidige positie van MarketAxess:
InvestingPro Data:
- De marktkapitalisatie van MarketAxess bedraagt ongeveer $8,89 miljard en weerspiegelt haar significante aanwezigheid in de sector van elektronische handelsplatformen.
- De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 32,12, wat aangeeft dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de winst, wat getuigt van hun vertrouwen in de toekomstige groei van het bedrijf.
- De omzetgroei over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 was 3,3%, wat wijst op een gestage stijging van de omzet van het bedrijf.
Tips van InvestingPro:
- MarketAxess heeft een lovenswaardig trackrecord van dividendgroei, met 10 opeenvolgende dividendverhogingen. Deze consistentie benadrukt de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders.
- Het bedrijf heeft de dividenduitkeringen 16 jaar op rij gehandhaafd, wat zijn reputatie als betrouwbare inkomstengenererende belegging verder versterkt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses en aanvullende InvestingPro Tips, heeft MarketAxess een schat aan informatie beschikbaar, waaronder nog eens 12 tips die toegankelijk zijn via InvestingPro's platform op https://www.investing.com/pro/MKTX. Deze tips bieden waardevolle inzichten in de financiële stabiliteit, marktwaardering en prestatietrends van MarketAxess, die beleggers kunnen helpen weloverwogen beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.