Mammoth Energy Services (TICKER: TUSK) besprak haar financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024 en kondigde tegelijkertijd een belangrijke schikkingsovereenkomst aan met de Puerto Rico Public Electric Power Authority (PREPA).
Onder voorbehoud van goedkeuring door de rechtbank, zal de overeenkomst Mammoth Energy $188,4 miljoen opleveren. Het geld is bestemd voor het afbetalen van de termijnkredietfaciliteit en herinvestering in het bedrijf.
Ondanks een zwakke industrie rapporteerde het bedrijf een verbetering van de resultaten in Q2 ten opzichte van het vorige kwartaal. Mammoth Energy schetste ook zijn verwachtingen voor vlakke activiteitsniveaus tot en met de tweede helft van 2024, met een mogelijke stijging in 2025.
Een nettoverlies van $156 miljoen werd voornamelijk toegeschreven aan de PREPA schikking, met een aangepaste EBITDA van negatieve $160,7 miljoen. Het bedrijf benadrukte zijn focus op gedisciplineerde bedrijfsvoering en efficiënte kapitaalallocatie in de toekomst.
Belangrijkste resultaten
- Mammoth Energy Services bereikte een schikkingsovereenkomst met PREPA en ontvangt mogelijk $188,4 miljoen, in afwachting van goedkeuring door de rechtbank.
- Het bedrijf liet een verbetering zien in het tweede kwartaal van 2024, ondanks een algemene neergang in de sector.
- De infrastructuurdiensten zagen groei, met meer aanbestedingsmogelijkheden.
- Mammoth Energy verwacht een gelijkblijvend activiteitenniveau voor de rest van 2024, met een mogelijke opleving in 2025.
- Het nettoverlies voor het tweede kwartaal van 2024 bedroeg $ 156 miljoen, grotendeels door de kosten van de PREPA-schikking.
- De aangepaste EBITDA was negatief $160,7 miljoen na uitsluiting van de schikkingskosten.
- Het CapEx-budget voor 2024 steeg naar $12 miljoen, met de nadruk op drukpompen.
- De totale liquiditeit per 30 juni 2024 bedroeg ongeveer $ 24,6 miljoen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Verwachting van gelijkblijvende activiteitenniveaus voor de tweede helft van 2024.
- Mogelijk verhoogde activiteit in 2025.
- Commitment aan kostenbeheersing en efficiënte kapitaaluitgaven.
- Plannen om schulden af te betalen en te investeren in het bedrijf als de PREPA-schikking wordt ontvangen.
- Focus op gedisciplineerde bedrijfsvoering en strategische kapitaalallocatie om aandeelhouderswaarde te vergroten.
Punten van zorg
- De activiteit in de sector blijft zwak, wat een impact heeft op het bedrijf.
- Nettoverlies gerapporteerd voor Q2 2024 als gevolg van schikkingskosten.
Positieve punten
- Schikkingsovereenkomst met PREPA zorgt voor aanzienlijke kasinjectie.
- Infrastructuurdiensten groeien, met meer aanbestedingsmogelijkheden.
- Bedrijf heeft het potentieel om schuldenvrij te worden en te investeren in groei.
Mist
- Aangepaste EBITDA was negatief, exclusief het effect van de schikking.
V&A hoogtepunten
- Het bedrijf verwacht de schikkingsbetaling van PREPA binnen 10 werkdagen na goedkeuring door de rechtbank te ontvangen.
- De investeringsplannen omvatten het moderniseren van de frac-vloot en het toewijzen van kapitaal aan portfoliobedrijven met het beste investeringsrendement.
- Mammoth Energy heeft vertrouwen in hun groeivooruitzichten met een schuldenvrije en robuuste balans.
Inzichten van InvestingPro
De recente schikking van Mammoth Energy Services met PREPA is een belangrijke ontwikkeling voor het bedrijf, die mogelijk een aanzienlijke kasinstroom oplevert. In het licht hiervan is het interessant om op te merken dat Mammoth Energy Services volgens InvestingPro Data een marktkapitalisatie heeft van $185,77 miljoen vanaf Q2 2024. Ondanks de uitdagingen in de sector verwachten analisten een omzetgroei in het lopende jaar, wat een positief teken zou kunnen zijn voor het bedrijf. Dit is vooral relevant omdat Mammoth Energy probeert te herinvesteren in zijn bedrijf en mogelijk de activiteit in 2025 wil verhogen.
InvestingPro Tips suggereren dat Mammoth Energy Services een hoog aandeelhoudersrendement heeft, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar bedrijven die aandeelhoudersrendement hoog in het vaandel hebben staan. Het is echter belangrijk om te weten dat het bedrijf geen dividend uitkeert, wat aangeeft dat het hoge aandeelhoudersrendement waarschijnlijk wordt gedreven door andere factoren zoals het terugkopen van aandelen of het verminderen van schulden.
De financiële gezondheid van het bedrijf is ook het vermelden waard, want InvestingPro Tips benadrukken dat de liquide middelen van Mammoth Energy groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer biedt die operationele flexibiliteit en investeringsmogelijkheden kan ondersteunen. Het bedrijf was de afgelopen twaalf maanden echter niet winstgevend, wat overeenkomt met het gerapporteerde nettoverlies voor het tweede kwartaal van 2024. Dit gebrek aan winstgevendheid blijkt verder uit de negatieve koers-winstverhouding van -0,99, wat suggereert dat beleggers het bedrijf momenteel onder zijn winstpotentieel waarderen.
Op de korte termijn heeft Mammoth Energy Services de afgelopen maand een sterk rendement laten zien, met een stijging van de aandelenkoers van 20,25%. Deze recente prestatie kan het optimisme van beleggers weerspiegelen na de aankondiging van de PREPA-schikking.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, die uitgebreid inzicht geven in de financiële gegevens en het investeringspotentieel van Mammoth Energy Services.
InvestingPro Fair Value schat de waarde van het bedrijf op $4,11 USD, wat zou kunnen wijzen op groeipotentieel ten opzichte van de vorige slotkoers van $3,86 USD. Of dit potentieel wordt gerealiseerd, zal afhangen van het vermogen van het bedrijf om te profiteren van de PREPA-schikking en om te navigeren door de zachte omstandigheden in de sector in de komende maanden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.