Kinder Morgan, Inc. (KMI) rapporteerde een solide financieel kwartaal, met een toegenomen vraag naar aardgas, grotendeels als gevolg van de uitbreiding van LNG-exportfaciliteiten en de groeiende behoefte aan stroomopwekking, met name door kunstmatige intelligentie en datacenters. Executive Chairman Rich Kinder benadrukte de betrouwbaarheid van aardgas in vergelijking met hernieuwbare energiebronnen, die nog niet in staat zijn om 24 uur per dag consistente stroom te leveren. President Kim Dang noteerde een stijging van 4% van de aangepaste winst per aandeel en een stijging van 3% van de EBITDA, en benadrukte de groei van de vraag naar aardgas op de lange termijn. Het bedrijf kondigde ook een dividendverhoging van 2% aan tegen de achtergrond van operationele uitdagingen, waaronder de impact van orkaan Beryl.
Belangrijkste resultaten
- Kinder Morgan zag de aangepaste WPA met 4% stijgen en de EBITDA met 3%.
- De vraag naar aardgas groeit, gedreven door LNG-export en de energiebehoeften van AI en datacenters.
- Het bedrijf verhoogde zijn dividend met 2%.
- Kinder Morgan rapporteerde een stijging van de brutomarge met 3% en een netto-inkomen van $575 miljoen.
- De bezettingsgraad op belangrijke hubs zoals het Houston Ship Channel en de haven van New York blijft sterk.
- Jones Act tankers zijn volledig verhuurd tot 2024, met een huurpercentage van 92% voor 2025.
- Het CO2-segment zag lagere volumes, maar optimaliseerde zijn activaportefeuille in het Permbekken.
- Energy Transition Ventures onderzoekt projecten voor koolstofvastlegging.
- De orderportefeuille van het bedrijf steeg met $ 1,9 miljard, dankzij projecten als South System 4 en Double H.
- Kinder Morgan heeft een marktaandeel van 40% in het aansluiten van gasgestookte elektriciteitscentrales in Texas.
Vooruitzichten
- Kinder Morgan verwacht dat aardgas een cruciale rol zal blijven spelen in de energievoorziening van datacenters.
- Het bedrijf optimaliseert zijn portfolio door niet-kernactiviteiten af te stoten en velden met een beter CO2-overstromingspotentieel te verwerven.
- Het SNG South System-project, met een breed klantenbestand, zal naar verwachting eind 2028 in gebruik worden genomen.
- Kapitaalinvesteringen voor het aansluiten van elektriciteitscentrales variëren per locatie.
Pijnlijke hoogtepunten
- Het CO2-segment had dit kwartaal te maken met lagere volumes vergeleken met Q2 2023.
- De verzamelde volumes blijven achter bij de verwachtingen, vooral in het Haynesville-bekken.
Positieve punten
- Er zijn aanzienlijke mogelijkheden om de transportcapaciteit en opslagmogelijkheden uit te breiden.
- Het bedrijf heeft 10% van zijn schuld met variabele rente voor 2025 vastgelegd tegen gunstige tarieven.
- Er zijn potentiële brownfield- of greenfield-uitbreidingen voor de aanvoer van Perm-aardgas.
Missen
- Het bedrijf is niet actief op zoek geweest naar belangrijke overnamemogelijkheden in de RNG-sector vanwege operationele uitdagingen.
V&A hoogtepunten
- Kinder Morgan is van plan om de activiteiten in de Energy Transition Ventures te stabiliseren voordat er weer significante acquisities worden gedaan.
- Het bedrijf evalueert financieringsopties voor het South System Expansion 4 project, met een voorkeur voor financiering op moederniveau.
- Verwacht wordt dat de verzamelde volumes voor de rest van het jaar relatief stabiel zullen blijven, met voornamelijk bijdragen uit de Eagle Ford, Haynesville en Bakken bekkens.
Kinder Morgan's financiële kracht en strategische positionering in de aardgasmarkt wijzen op robuuste vooruitzichten, ondanks enkele operationele tegenslagen. De focus van het bedrijf op het optimaliseren van de activaportefeuille en het investeren in projecten met langetermijncontracten duiden op vertrouwen in de aanhoudende vraag naar aardgas, met name als betrouwbare energiebron voor opkomende technologieën en infrastructuur.
InvesteringsPro Inzichten
Kinder Morgan, Inc. (KMI) heeft een solide financiële prestatie en strategische positionering in de aardgasmarkt laten zien. Om deze analyse verder te verrijken, kijken we naar enkele belangrijke cijfers en inzichten van InvestingPro.
InvestingPro Data laat zien dat Kinder Morgan's Market Cap een aanzienlijke 47,74 miljard USD bedraagt, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf is momenteel 19,72, wat overeenkomt met het sectorgemiddelde, wat duidt op een evenwichtige waardering van de inkomsten van het bedrijf. Daarnaast heeft Kinder Morgan een Price / Book ratio van 1,57 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat een indicator kan zijn voor de waardering van de netto-activa van het bedrijf door de markt.
Van de InvestingPro Tips is het vermeldenswaard dat Kinder Morgan haar dividend al 6 jaar op rij heeft verhoogd, wat duidt op een commitment om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Dit is met name relevant voor de vermelding in het artikel van de recente dividendverhoging van het bedrijf. Bovendien handelt Kinder Morgan in de buurt van haar 52-weeks hoogtepunt, wat het bullish sentiment rond het aandeel van het bedrijf onderstreept, een sentiment dat ook wordt weerspiegeld door de grote koersstijging in de afgelopen zes maanden.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse en aanvullende inzichten, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar voor Kinder Morgan. Deze tips kunnen waardevolle context bieden voor beleggers die het aandeel overwegen. Terwijl het aandeel bijvoorbeeld over het algemeen handelt met een lage prijsvolatiliteit, wat duidt op stabiliteit, geeft de RSI aan dat het aandeel zich momenteel in het overboughtgebied bevindt, wat zou kunnen duiden op een mogelijke terugval of consolidatie op de korte termijn.
Als u gebruik wilt maken van deze inzichten, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ bij InvestingPro. Met dit abonnement hebben beleggers toegang tot in totaal 10 InvestingPro Tips voor Kinder Morgan, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf.
De financiële kracht van Kinder Morgan, zoals blijkt uit de positieve cijfers en de strategische inzichten van InvestingPro, positioneert het bedrijf als een potentieel aantrekkelijke investering, met name voor diegenen die zich richten op de langetermijnvraag naar aardgas en de stabiliteit van dividenduitkerende aandelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.