Hitachi Limited (TSE: 6501) heeft tijdens de earnings call voor het eerste kwartaal van boekjaar 2024 een aanzienlijke stijging van de inkomsten en de winstgevendheid aangekondigd. Het bedrijf rapporteerde een omzetgroei van 21% en een toename van de aangepaste EBITA met 55%, als gevolg van sterke prestaties in de drie sectoren, met name in de segmenten Digital Systems & Service (DSS) en Green Energy & Mobility (GEM).
De nettowinst van Hitachi toerekenbaar aan aandeelhouders bereikte JPY175,3 miljard, een stijging van JPY100 miljard op jaarbasis. Het bedrijf deelde ook optimistische prognoses voor het fiscale jaar en verwacht de doelstellingen te halen met een verdere stijging van de omzet en de winst.
Belangrijkste resultaten
- Hitachi Limited rapporteerde een omzetstijging van 21% en een stijging van de aangepaste EBITA met 55% in het eerste kwartaal van FY2024.
- Het nettoresultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van Hitachi steeg met JPY100 miljard naar JPY175,3 miljard.
- Het bedrijf voorspelt een aanhoudende omzet- en winstgroei voor FY2024.
- Sterke prestaties in de segmenten Digital Systems & Service en Green Energy & Mobility.
- Strategische partnerschappen met Microsoft en Google Cloud op het gebied van Generative AI werden onder de aandacht gebracht.
- De transformator- en HVDC-orders van Hitachi Energy droegen bij aan een groei van 45% in het GEM-segment.
Bedrijfsvooruitzichten
- Hitachi verwacht voor boekjaar '24 een omzetgroei van 8% en een groei van 15% in het GEM-segment.
- De Lumada business zal in boekjaar '24 naar verwachting een omzetstijging van 14% laten zien.
- Het bedrijf verwacht een winstmarge van 16% voor Lumada business en een marge van 11,4% voor Hitachi Energy.
- Prognoses kunnen worden bijgesteld op basis van de resultaten in Q2.
Bearish hoogtepunten
- De omzetgroei van GlobalLogic is nog niet terug op het niveau van voor de pandemie.
- De binnenlandse vraag naar witgoed neemt af en investeringen in apparatuur voor de productie van halfgeleiders lopen vertraging op.
- Beperkte middelen in Japan kunnen de toekomstige prestaties beïnvloeden.
- Grote projecten in de segmenten DSS en GEM lopen risico's.
Positieve hoogtepunten
- Lumada business groeit met 19% dankzij de sterke vraag naar digitale transformatie.
- Hitachi Energy en Railway Systems BU realiseerden dubbelcijferige groei.
- De omzet van Hitachi Energy steeg in het eerste kwartaal met 49%, met sterke prestaties op het gebied van HVDC, transformatoren en schakelapparatuur.
- Het bedrijf berekent de inflatie door in de verkoopprijzen en verwacht een verbetering van de winstgevendheid.
Mist
- De totale groei van het bedrijf is nog niet volledig hersteld tot het niveau van voor de pandemie.
- Het segment Smart Life & Ecofriendly Systems zag een daling.
- Er zijn nog geen grote aanvragen ontvangen voor de geïnternaliseerde commerciële airconditioningactiviteiten.
Hoogtepunten V&A
- Hitachi besprak de marktomstandigheden die van invloed zijn op de prijzen van apparatuur voor het elektriciteitsnet.
- Hitachi iQ, ontwikkeld in samenwerking met NVIDIA, zal naar verwachting de inkomsten uit opslag en softwarediensten stimuleren.
- De leenstrategie van het bedrijf is gericht op langetermijnleningen, waarbij wordt geanticipeerd op stijgende rentetarieven, maar geen significante impact op de leenkosten.
- Hitachi maakt gebruik van cash pooling en kasbedrijven om de financieringskosten te verlagen.
- De herbalancering van het bedrijfsportfolio is aan de gang, met een focus op de kernactiviteiten van Lumada en gebieden met een sterke aanwezigheid.
Tijdens de earnings call gaf Hitachi Limited aan vertrouwen te hebben in hun vermogen om door de marktomstandigheden te navigeren en hun groeitraject voort te zetten. De strategische focus van het bedrijf op digitale transformatie, groene energie en mobiliteit, samen met hun partnerschappen in Generative AI, positioneren hen gunstig voor het komende fiscale jaar. Ondanks de tegenwind in bepaalde segmenten en de economie in het algemeen, onderstrepen de proactieve maatregelen van Hitachi op het gebied van kostenbeheersing en het benutten van strategische partnerschappen hun inzet voor duurzame winstgevendheid en aandeelhouderswaarde.
InvesteringsPro Inzichten
Hitachi Limited (HTHIY) heeft in het eerste kwartaal van 2024 een robuuste financiële prestatie laten zien, aangevuld met een strategische focus op snelgroeiende sectoren. Om meer inzicht te verschaffen, heeft InvestingPro verschillende belangrijke statistieken en tips geïdentificeerd die relevant kunnen zijn voor beleggers die Hitachi's aandeel overwegen.
InvestingPro Data benadrukt dat Hitachi's marktkapitalisatie een solide $97,5 miljard bedraagt, wat duidt op een aanzienlijke aanwezigheid in de markt. Het bedrijf wordt echter verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 29,83, wat suggereert dat de aandelenprijs mogelijk te hoog is in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn. Ondertussen is de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025 lager op 19,82, wat een gunstigere waardering zou kunnen weerspiegelen als we kijken naar de winst van het bedrijf in het afgelopen jaar.
De omzet voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025 wordt gerapporteerd op ongeveer $59,79 miljard, met een opmerkelijke daling van de omzetgroei van -9,56% in dezelfde periode. Deze krimp in de omzetgroei kan de aandacht van beleggers rechtvaardigen, omdat het zou kunnen duiden op uitdagingen in de activiteiten of het concurrentielandschap van het bedrijf.
Onder de InvestingPro Tips valt op dat Hitachi zijn dividend al zes jaar op rij heeft verhoogd en zijn dividenduitkeringen al 33 jaar op rij heeft gehandhaafd, wat de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders onderstreept. Bovendien is Hitachi een prominente speler in de sector van industriële conglomeraten, die gediversifieerde inkomstenstromen en veerkracht in wisselende economische omstandigheden kan bieden.
Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse van Hitachi Limited kunnen 11 aanvullende InvestingPro Tips vinden op het InvestingPro platform, die dieper ingaan op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen cruciaal zijn voor het maken van weloverwogen beleggingsbeslissingen in de context van Hitachi's huidige prestaties en vooruitzichten voor de toekomst.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.