Hillman Solutions Corp. (HLMN) rapporteerde een robuuste financiële prestatie in het tweede kwartaal van 2024, met een stijging van de aangepaste EBITDA met 18%, wat de verwachtingen overtrof. Ondanks een uitdagende macro-omgeving en een zachte markt die leidt tot herziene prognoses voor de netto-omzet voor het hele jaar, is het bedrijf vol vertrouwen in het beheersen van de kosten en het beheren van de marges.
Hillman is van plan om door te gaan met zijn acquisitiestrategie met een laag risico en zijn diensten en merken in de winkels te gebruiken voor groei. Het bedrijf ziet ook mogelijkheden voor zijn Retail Display Systems (RDS) en verwacht het jaar af te sluiten met een netto leverage ratio van ongeveer 2,7 keer.
Belangrijkste resultaten
- Aangepaste EBITDA steeg met 18% jaar-op-jaar en overtrof daarmee de verwachtingen.
- De verwachtingen voor de aangepaste EBITDA over het hele jaar zijn verhoogd, terwijl de verwachtingen voor de netto-omzet zijn bijgesteld vanwege een zwakke markt.
- Hillman zal zijn strategie van overnames met een laag risico voortzetten en gebruik maken van zijn serviceteam in de winkels, zijn model van directe winkelbezorging en zijn eigen merken.
- Het bedrijf blijft optimistisch over de groeivooruitzichten, ondanks de uitdagingen in de markt.
- De netto-omzet voor de eerste helft van 2024 bedroeg $ 36,4 miljoen, een daling ten opzichte van het voorgaande jaar.
- De vrije kasstroom verbeterde aanzienlijk in de eerste helft van het jaar.
- Er werd een opvolgingsplan aangekondigd, met een nieuwe CEO die in januari 2025 het roer zal overnemen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Hillman verwacht dat de aangepaste brutomarges de rest van het jaar boven de 47% zullen blijven.
- De verwachtingen voor het hele jaar voor aangepaste EBITDA en vrije kasstroom zijn herhaald.
- De nettoschuldratio zal eind 2024 naar verwachting ongeveer 2,7 keer zijn.
- Het langetermijngroei-algoritme van het bedrijf blijft intact, met verwachtingen voor een organische omzetgroei met hoge tot lage dubbele cijfers en een aangepaste EBITDA-groei van lage tot midden tienen in een gezonde macro-economische omgeving.
Verlagende hoogtepunten
- De markt zal naar verwachting zwak blijven voor de rest van het jaar.
- De prognose voor de netto-omzet over het hele jaar is verlaagd vanwege een marktdaling van 5%.
- De Canadese activiteiten hebben te maken met moeilijkere omstandigheden dan de Amerikaanse markt.
Positieve punten
- Hillman heeft met succes hardware sets gereset door het hele land met een topklant, waarbij 140 resets werden voltooid.
- De RDS-activiteiten van het bedrijf zullen naar verwachting groeien, met plannen om tegen het einde van het jaar 1.200 machines te hebben.
- Hillman's overnamestrategie zal naar verwachting bedrijven binnenhalen met EBITDA en natuurlijke synergieën en streeft naar twee tot drie overnames per jaar.
Missen
- De netto-omzet daalde licht in het tweede kwartaal vergeleken met vorig jaar.
V&A hoogtepunten
- Leidinggevenden verwachten incrementele marges van nieuwe 3.5 machines die vergelijkbaar zijn met de bestaande vloot.
- Diensten met een hoog EBITDA-tarief zonder COGS of kapitaal maken deel uit van de toekomstige strategie.
- De focus aan de servicekant zal liggen op klantervaring in plaats van directe winstgevendheid.
- Er wordt verwacht dat de uitdagingen op de Canadese markt zullen aanhouden, beïnvloed door factoren zoals Europese hypotheken en consumentenschulden.
Samengevat heeft Hillman Solutions Corp. in een lastige marktomgeving sterke financiële resultaten geboekt en blijft het bedrijf zich inzetten voor zijn groeistrategie. De focus van het bedrijf op overnames, dienstenaanbod en productinnovatie, in combinatie met zijn strategische partnerschappen en efficiënte bedrijfsvoering, positioneert het bedrijf goed voor toekomstig succes ondanks de huidige zwakte van de markt.
InvesteringsPro Inzichten
Hillman Solutions Corp. (HLMN) heeft in haar financiële prestaties veerkracht getoond ondanks marktschommelingen. De InvestingPro-gegevens benadrukken verschillende belangrijke cijfers die indicatief zijn voor de huidige financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van het bedrijf:
- Market Cap: Hillman Solutions Corp. heeft momenteel een marktkapitalisatie van $1,83 miljard, wat de aanzienlijke omvang binnen zijn sector aantoont.
- P/E Ratio**: De koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van het bedrijf staat op een hoge 300,32, wat suggereert dat investeerders hoge groeipercentages kunnen verwachten in de toekomst. Wanneer de koers-winstverhouding echter wordt gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wordt deze genormaliseerd naar 106,72.
- Winstgroei**: Hillman Solutions Corp. heeft een omzetgroei van 1,2% ervaren in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat duidt op een gestage toename van de omzet.
InvestingPro Tips verrijken ons inzicht in de positie van Hillman verder:
- *Analist Optimism: Zes analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat een positieve kijk op de winstgevendheid van het bedrijf weerspiegelt.
- Winstgevendheid: Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de prestaties van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden.
Daarnaast keert Hillman geen dividend uit aan aandeelhouders, wat een strategische beslissing kan zijn om de winst te herinvesteren in het bedrijf voor groei of vanwege de hoge winstmultiple en de volatiliteit van de aandelenkoers.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiën en toekomstverwachtingen van Hillman Solutions Corp. zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, die meer inzicht kunnen geven in de strategie en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.