HelloFresh (OTC:HLFFF) SE (HFG), het bedrijf dat wereldwijd actief is op het gebied van maaltijdpakketten, rapporteerde zijn resultaten voor de eerste helft van 2024 en liet een aanzienlijke groei zien in zijn Ready-To-Eat (RTE)-segment, terwijl het bedrijf geconfronteerd werd met uitdagingen in zijn maaltijdkitbusiness. De RTE-inkomsten van het bedrijf stegen met meer dan 45% j-o-j sinds de overname van Factor, met netto-inkomsten in het tweede kwartaal van bijna 2 miljard euro. Ondanks een daling van 10% in de inkomsten uit maaltijdpakketten, realiseerde HelloFresh een totale groeps-EBITDA-marge van 7,5% en genereerde het ongeveer EUR 57 miljoen aan vrije kasstroom in het tweede kwartaal. Daarnaast heeft het bedrijf een nieuwe termijnlening van EUR 190 miljoen afgesloten en is het van plan de kosten te stroomlijnen om beter aan de vraag te kunnen voldoen.
Belangrijkste resultaten
- HelloFresh's AHO-segment zag de omzet op jaarbasis met 45% stijgen.
- De activiteiten op het gebied van maaltijdpakketten zijn drie keer zo groot en 10 keer zo winstgevend als vijf jaar geleden, maar de omzet daalde in het tweede kwartaal met 10%.
- De netto-inkomsten over het tweede kwartaal bedroegen bijna EUR 2 miljard, met een totale AEBITDA-marge van de groep van 7,5%.
- De vrije kasstroom bedroeg in het tweede kwartaal ongeveer EUR 57 miljoen, terwijl een nieuwe termijnlening van EUR 190 miljoen werd afgesloten.
- Het bedrijf is van plan om de vaste kosten te verlagen en de marketinguitgaven te optimaliseren voor een hogere klantkwaliteit en klantenbinding.
Vooruitzichten bedrijf
- HelloFresh herhaalt zijn vooruitzichten voor het volledige jaar 2024 met een omzetgroei van 2% tot 8% in constante valuta en een AEBITDA-bandbreedte van EUR 350 miljoen tot EUR 400 miljoen.
- Het bedrijf blijft voorzichtig met betrekking tot macro-economische risico's en blijft zich richten op het stroomlijnen van kosten en productiviteitsverbeteringen.
- Het derde kwartaal zal naar verwachting een omzetgroei bij constante valuta laten zien van 1% tot 2% en een AEBITDA van EUR 30 miljoen tot EUR 50 miljoen.
Pijnlijke hoogtepunten
- Het segment maaltijdpakketten kende een zwakkere wervingsactiviteit voor nieuwe klanten, wat leidde tot een daling van de marketinguitgaven voor deze producten.
- Er kunnen bijzondere waardeverminderingen zijn in het derde kwartaal en de voor het hele jaar aangepaste EBITDA-marge voor kant-en-klare maaltijden zou iets lager kunnen zijn dan 4%.
Positieve hoogtepunten
- Het bedrijf heeft zijn economische marketingbudget aangepast om zich te richten op betaalde kanalen, waardoor de kwaliteit en het behoud van klanten verbetert.
- In het tweede kwartaal werd een positieve AEBITDA-marge van 4% behaald in de categorie kant-en-klare maaltijden.
- Het bedrijf heeft zijn CapEx-plannen voor het hele jaar 2024 gestroomlijnd en streeft naar een verdere verlaging van de CapEx in 2025.
Missen
- Het groeipercentage van RTE in het tweede kwartaal was ongeveer 45-46%, iets onder de doelstelling van 50% jaar-op-jaar groei.
Hoogtepunten V&A
- CEO Dominik Richter verwacht dat de groeitrends van RTE zich in de tweede helft van het jaar zullen voortzetten.
- Het bedrijf richt zich op het vergroten van de winst en de vrije kasstroom van de RTE-productgroep.
- Meer kwantitatieve informatie over CapEx en andere financiële parameters zal later dit jaar worden gegeven.
HelloFresh SE bevindt zich in een overgangsperiode, met opmerkelijk succes in de markt voor kant-en-klare maaltijden, maar de noodzaak om het traditionele maaltijdpakkettensegment te herijken. De strategische aanpassingen van de marketing- en kostenstructuur van het bedrijf weerspiegelen een proactieve benadering van het veranderende consumentenlandschap en de marktvraag. Met duidelijke vooruitzichten voor de rest van het jaar streeft HelloFresh ernaar zijn groeitraject voort te zetten en tegelijkertijd de winstgevendheid en kasstroom te verbeteren.
Inzichten van InvestingPro
Nu HelloFresh SE (HFG) zich blijft aanpassen aan marktverschuivingen en tegelijkertijd blijft profiteren van de groei in het Ready-To-Eat (RTE) segment, is het belangrijk om de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf in ogenschouw te nemen. Hier zijn enkele InvestingPro inzichten die licht werpen op de huidige status van HelloFresh:
InvestingPro Data laat zien dat HelloFresh een marktkapitalisatie heeft van $1,15 miljard, wat de omvang en aanwezigheid op de markt weerspiegelt. Ondanks recente uitdagingen kan het bedrijf bogen op een indrukwekkende brutowinstmarge van 63,44% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat wijst op een sterke operationele efficiëntie bij het genereren van winst uit verkoop. Het is echter ook opmerkelijk dat het aandeel van het bedrijf de afgelopen zes maanden een aanzienlijke koersdaling heeft doorgemaakt, met een totaal rendement van -59,25%.
InvestingPro Tips onthullen dat het management actief aandelen heeft ingekocht, wat zou kunnen duiden op vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf. Bovendien voorspellen analisten dat HelloFresh dit jaar winstgevend zal zijn, wat een geruststelling kan zijn voor beleggers die zich zorgen maken over de recente daling van de omzet uit maaltijdpakketten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met 13 aanvullende InvestingPro Tips, die meer inzicht geven in de financiële gezondheid en marktprestaties van HelloFresh. Deze tips zijn te vinden op https://www.investing.com/pro/HLFFF en bieden waardevolle perspectieven voor het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.