DuPont (ticker: DD) heeft sterke financiële resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024 en overtreft daarmee zijn eerdere verwachtingen. Het bedrijf kondigde een stijging van 17% aan van de operationele EBITDA ten opzichte van het eerste kwartaal, onder vermelding van groei in geavanceerde technologische toepassingen, waaronder AI, en een herstel in de consumentenelektronicamarkt. DuPont onthulde ook de overname van Donatelle om zijn positie in de sector medische hulpmiddelen te versterken. Vooruitkijkend heeft het bedrijf zijn verwachtingen voor de netto-omzet, operationele EBITDA en aangepaste winst per aandeel voor het hele jaar verhoogd, wat het vertrouwen in aanhoudende groei weerspiegelt.
Belangrijkste resultaten
- DuPont's netto-omzet en operationele EBITDA zijn jaar-op-jaar en sequentieel gestegen.
- De halfgeleideractiviteiten zijn sterk dankzij de vraag naar AI-technologie en het herstel in de consumentenelektronica.
- DuPont heeft fabrikant van medische hulpmiddelen Donatelle overgenomen.
- Het bedrijf vordert met de geplande splitsing en verwacht de benoemingen van het management en de raad van bestuur begin 2025 af te ronden.
- De verwachtingen voor de netto-omzet, operationele EBITDA en aangepaste winst per aandeel voor het hele jaar zijn verhoogd.
- De schikkingen met betrekking tot blusschuim en PFAS worden beheerd, waarbij het bedrijf verantwoordelijk is voor slechts 3% tot 7% van de kosten.
- Het bedrijf ligt op koers om de cashflowdoelstellingen te halen, met verbeterde prestaties op het gebied van werkkapitaal.
Bedrijfsvooruitzichten
- DuPont verwacht een hoge eencijferige groei in het segment Electronics & Imaging.
- Het segment Water & Protection zal naar verwachting een vlakke omzet hebben met licht verbeterende marges in de tweede helft van het jaar.
- Voor Industrial Solutions wordt een positieve groei verwacht tegen het derde kwartaal.
- Het bedrijf blijft openstaan voor potentiële waardecreatiemogelijkheden voor zijn wateractiviteiten.
Pijnlijke hoogtepunten
- Industrial Solutions zag de omzet dalen door aanhoudende voorraadafbouw in bepaalde markten.
- Het bedrijf verwacht lagere inkomsten uit het bedrijfssegment in de tweede helft van het jaar.
- De zonne-energiesector staat onder druk, wat de winst in de tweede helft van het jaar kan beïnvloeden.
Positieve punten
- De overname van Donatelle zal naar verwachting $ 75 miljoen bijdragen aan de inkomsten over het hele jaar.
- DuPont ziet een potentiële marktopportuniteit van ongeveer $250 miljoen in de lithiumsector.
- Het bedrijf investeert in een nieuwe fabriek in Europa om deze kans te benutten.
Missen
- De prijsdaling compenseerde gedeeltelijk de volumestijging van 10%, wat resulteerde in een autonome omzetgroei van 8%.
- Het bedrijf had te maken met 2% tegenwind door wisselkoersschommelingen, wat de omzetstijging gedeeltelijk teniet deed.
Hoogtepunten V&A
- DuPont werkt aan een oplossing voor de resterende PFAS-zaken vóór de spin-off en is niet verantwoordelijk voor PFAS.
- Het bedrijf heeft geen discussies gehad over de verkoop van de wateractiviteiten en is van plan om PFAS-aansprakelijkheden toe te wijzen op basis van de overeenkomst met Corteva.
- De zichtbaarheid en doorlooptijden verbeteren bij Water & Safety Solutions en voor het vierde kwartaal wordt sequentiële groei verwacht.
DuPont's solide prestaties in het tweede kwartaal van 2024 laten zien dat de onderneming in staat is om uitdagingen in de markt het hoofd te bieden en te profiteren van groeikansen, met name in technologiegedreven sectoren. Met strategische overnames en investeringen positioneert DuPont zich voor toekomstig succes, terwijl het zijn verplichtingen op verantwoorde wijze beheert. De verhoogde verwachtingen van het bedrijf geven aan dat het vertrouwen heeft in zijn operationele strategie en marktpositie.
Inzichten van InvestingPro
DuPont's recente financiële prestaties en strategische stappen, waaronder de overname van Donatelle en de stijging van de operationele EBITDA, onderstrepen de robuuste positie van het bedrijf in de markt. InvestingPro statistieken en tips geven meer context aan de huidige waardering en toekomstverwachtingen van DuPont.
InvestingPro Data wijst op een aanzienlijke marktkapitalisatie van $34,97 miljard, wat duidt op een aanzienlijke aanwezigheid in de sector. De koers-winstverhouding (P/E) van 104,16 suggereert een premium waardering van de winst van het bedrijf. Wanneer de koers-winstverhouding echter wordt gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wordt deze gematigder op 27,25. Dit aangepaste cijfer kan de verwachtingen van de markt weerspiegelen voor de winstgroei van DuPont en haar strategische initiatieven, zoals de uitbreiding naar de sector voor medische apparatuur.
InvestingPro Tips laten zien dat de agressieve inkoop van eigen aandelen door het management en het hoge aandeelhoudersrendement signalen zijn van vertrouwen in de waarde en toekomstige prestaties van het bedrijf. Daarnaast laten de consistente dividendbetalingen gedurende 54 opeenvolgende jaren zien dat DuPont waarde wil teruggeven aan aandeelhouders en financieel stabiel is.
Voor lezers die dieper in de vooruitzichten van DuPont willen duiken, biedt InvestingPro talloze aanvullende tips, waaronder inzicht in winstherzieningen door analisten en de handelspatronen van het bedrijf. Met name de vijf analisten die hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, zouden kunnen wijzen op een positieve verschuiving in het groeitraject van het bedrijf.
Voor meer analyses en tips die richting kunnen geven aan beleggingsbeslissingen, kunnen lezers het volledige pakket inzichten voor DuPont op https://www.investing.com/pro/DD bekijken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.