Tijdens de earnings call van Boeing Company (ticker: NYSE:BA) voor het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde de lucht- en ruimtevaartgigant een mix van uitdagingen en vooruitgang. Scheidend CEO Dave Calhoun introduceerde zijn opvolger, Kelly Ortberg, die de functie op 8 augustus zal overnemen.
Ondanks tegenwind, waaronder teleurstellende resultaten in het segment Defense, Space & Security en een verlies per aandeel van $2,90, navigeert Boeing met een focus op het verbeteren van de productiestabiliteit en veiligheid.
CFO Brian West schetste de financiële cijfers, met een omzet van 16,9 miljard dollar en een vrije kasstroom van 4,3 miljard dollar. Het bedrijf werkt ook aan de overname van Spirit AeroSystems, die naar verwachting medio 2025 wordt afgerond.
Belangrijkste resultaten
- Dave Calhoun, CEO van Boeing, kondigde de benoeming aan van Kelly Ortberg als nieuwe CEO vanaf 8 augustus.
- Het bedrijf legt de nadruk op veiligheid en kwaliteit en heeft een uitgebreid plan ingediend bij de FAA.
- Boeing rapporteerde een verlies per aandeel van $2,90 en een vrije kasstroom van $4,3 miljard.
- Boeing Commercial Airplanes leverde 92 vliegtuigen af, met een omzet van $6 miljard.
- Boeing Defense & Space zag orders van $4 miljard en een omzet van $6 miljard, een daling van 2%.
- Boeing Global Services rapporteerde een omzetstijging van 3% tot $4,9 miljard.
- Het bedrijf sloot het kwartaal af met $12,6 miljard aan contanten en verhandelbare effecten en $57,9 miljard aan schulden.
- Verwacht wordt dat het productietempo in de tweede helft van het jaar 38 vliegtuigen per maand zal bereiken.
- De overname van Spirit AeroSystems is strategisch gericht op investeringen in kwaliteit en veiligheid.
Vooruitzichten bedrijf
- Boeing verwacht het grootste deel van de 737 MAX vliegtuigen af te leveren tegen het einde van het jaar.
- Er zijn plannen om tegen het einde van het jaar terug te keren naar een productiesnelheid van vijf 787's per maand.
- Het bedrijf mikt op een productieverhoging naar 38 vliegtuigen per maand later in het jaar.
- Op korte termijn wordt druk op het werkkapitaal verwacht en een groter gebruik van liquide middelen voor het jaar.
- Boeing blijft zich inzetten voor balansbeheer en verbetering van de bedrijfsprestaties.
Pijnlijke hoogtepunten
- De resultaten van Boeing Defense, Space & Security waren teleurstellend, met een omzetdaling van 2%.
- Verliezen op ontwikkelingscontracten tegen vaste prijzen werden erkend, met een plan om terug te keren naar hoge eencijferige marges.
- Het bedrijf heeft te maken met druk op het werkkapitaal en oplopende voorraden.
Positieve hoogtepunten
- Verbeteringen in productiecijfers zoals gereisd werk en schone rompen wijzen op vooruitgang.
- De orderportefeuille voor defensie en diensten is robuust met respectievelijk $ 59 miljard en $ 19 miljard.
- Er werd vertrouwen uitgesproken in de robuuste orderportefeuille voor het 777X-programma, met een verwachte positieve cashflow na oplevering.
Missen
- Boeing rapporteerde een verlies per aandeel van $2,90.
- Het 787-programma had te kampen met productie-invloeden als gevolg van lagere tarieven, vertragingen in de stoelen en problemen met de levertijden.
V&A hoogtepunten
- Leidinggevenden hebben vertrouwen in het opvoeren van de productie om de doelstellingen te halen.
- Voorschotten van klanten worden toegepast en sommige betalingen worden uitgesteld totdat de leverbetrouwbaarheid verbetert.
- Lopende arbeidsonderhandelingen met de IAM worden in goede banen geleid om een staking te voorkomen.
- Het bedrijf werkt nauw samen met leveranciers om hun activiteiten te ondersteunen en de stabiliteit te handhaven.
Boeing's earnings call schetste een beeld van een bedrijf in transitie, met veranderingen in leiderschap en strategische overnames gericht op het versterken van haar toewijding aan kwaliteit en veiligheid. De financiële prestaties weerspiegelden de uitdagingen in de luchtvaartsector, maar benadrukten ook gebieden van verbetering en groeipotentieel. Terwijl Boeing navigeert door de complexiteit van productie, certificering en arbeidsrelaties, zal de markt nauwlettend in de gaten houden om te zien hoe de nieuwe CEO, Kelly Ortberg, het bedrijf in de komende kwartalen zal sturen.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Boeing Company (BA) door een periode van transitie en strategische overnames blijft navigeren, blijven de financiële gezondheid en marktprestaties een aandachtspunt voor beleggers. Hier volgen enkele inzichten op basis van real-time gegevens van InvestingPro en InvestingPro Tips:
InvestingPro Data:
- De marktkapitalisatie van Boeing bedraagt $117,7 miljard, wat de belangrijke aanwezigheid van het bedrijf in de lucht- en ruimtevaartindustrie weerspiegelt.
- De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 wordt gerapporteerd op $76,44 miljard, wat een groei van 8,37% betekent.
- Ondanks de omzetgroei is de brutowinstmarge over dezelfde periode relatief laag op 11,48%, wat duidt op kostendruk of prijsuitdagingen in de activiteiten van Boeing.
Tips van InvestingPro:
- Analisten hebben hun winstverwachtingen voor Boeing naar beneden bijgesteld, wat wijst op voorzichtigheid over de winstgevendheid van het bedrijf op de korte termijn.
- Boeing wordt erkend als een prominente speler in de lucht- en ruimtevaart- en defensie-industrie, wat in lijn is met de strategische focus van het bedrijf op defensie en de orderportefeuille voor diensten die in de earnings call werd benadrukt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse zijn er meer dan 8 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktprestaties van Boeing. Deze tips zijn toegankelijk via InvestingPro's productpagina voor Boeing op https://www.investing.com/pro/BA.
De verstrekte gegevens en tips kunnen beleggers een duidelijker beeld geven van de huidige financiële positie en marktwaardering van Boeing, die cruciaal zijn voor het nemen van weloverwogen beslissingen nu het bedrijf een verandering van leiderschap nadert en geconfronteerd blijft worden met uitdagingen in de sector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.