ASE Technology Holdings (ticker: ASX), een toonaangevende leverancier van diensten voor de productie van halfgeleiders, rapporteerde zijn winst over het tweede kwartaal van 2024 met een mix van uitdagingen en groeimogelijkheden.
Het bedrijf kende uiteenlopende prestaties in zijn bedrijfssegmenten, waarbij traditionele producten te kampen hadden met een gebrek aan aanhoudende vraag, terwijl de vraag naar toonaangevende producten toenam. ASE Technology's earnings call benadrukte een strategische focus op het uitbreiden van zijn geavanceerde verpakkingsactiviteiten en het beheersen van de kosten te midden van voorzichtige vooruitzichten voor zijn traditionele activiteiten.
Belangrijkste resultaten
- De vraag naar traditionele producten is laag, met een bezettingsgraad van de apparatuur rond 60%.
- Er is veel vraag naar geavanceerde producten met een volledige bezetting van de apparatuur.
- ASE Technology zal investeren in personeel en apparatuur voor toonaangevende producten.
- De vraag naar EMS-diensten overtrof de verwachtingen.
- De volledig verwaterde winst per aandeel (WPA) over het tweede kwartaal was NTD 1,75 en de gewone WPA was NTD 1,80.
- De geconsolideerde netto-inkomsten stegen op kwartaalbasis met 6% en op jaarbasis met 3%.
- De brutowinst bedroeg NTD 23,1 miljard; de brutomarge was 16,4%.
- De bedrijfswinst en het nettoresultaat stegen opeenvolgend, maar verschilden van jaar tot jaar.
- Vooruitzichten voor de toekomst: Toonaangevende bedrijfsgroei en voorzichtige traditionele bedrijfsbenadering.
- Plannen om CapEx-investeringen te verdubbelen in 2024, met focus op assemblage, testen, materialen en EMS.
Bedrijfsvooruitzichten
- ASE Technology verwacht een verhaal van twee bedrijven, met bloeiende geavanceerde sectoren en een voorzichtige benadering van traditionele bedrijven.
- Het bedrijf is van plan om de productiekosten te beheersen en de investeringen in R&D te verhogen.
- De verwachtingen voor het derde kwartaal zijn een hoge eencijferige groei van de ATM-omzet en een groei van de EMS-omzet van midden tot hoge tienen.
Verrassende hoogtepunten
- De vraag naar traditionele producten blijft laag met een bezettingsgraad van 60%.
- De bedrijfskosten zijn zowel sequentieel als op jaarbasis gestegen door hogere arbeidskosten voor R&D.
- De auto- en industriële segmenten zijn zwak, ondanks marktaandeelwinst in de auto-industrie.
Positieve punten
- Toonaangevende producten worden volledig benut vanwege de grote vraag.
- Het bedrijf heeft een stijging van de geconsolideerde netto-inkomsten en brutowinst geboekt.
- Er is optimisme over de vraag naar geavanceerde verpakkingen, vooral op het gebied van AI en high-performance computing.
Missen
- De bedrijfswinst steeg in de loop van het jaar, maar daalde op jaarbasis.
- Het nettoresultaat bleef gelijk vergeleken met vorig jaar.
V&A hoogtepunten
- ASE Technology ligt voor op zijn omzetdoelstelling voor geavanceerde technologie, maar bevestigde geen geruchten over capaciteitsverhogingen of nieuwe fabrieken.
- Investeringen in geavanceerde verpakking zullen naar verwachting een positief effect hebben op de marges.
- Het bedrijf ziet beter dan verwachte EMS-resultaten dankzij het eerder opstarten van nieuwe producten.
- Voor de EMS-business wordt een matige seizoensafhankelijkheid verwacht.
Concluderend kan worden gesteld dat ASE Technology Holdings zich staande houdt in een complexe marktomgeving met een strategische focus op geavanceerde technologie en uitbreidingsplannen op verschillende wereldwijde locaties. Hoewel het bedrijf wordt geconfronteerd met uitdagingen in de vraag naar traditionele producten en hogere bedrijfskosten, is het optimistisch over zijn geavanceerde verpakkingsactiviteiten en werkt het actief om aan de groeiende vraag te voldoen. Met plannen om de CapEx-investeringen te verdubbelen en de wereldwijde aanwezigheid uit te breiden, positioneert ASE Technology zich voor toekomstige groei in de halfgeleiderindustrie.
InvesteringsPro Inzichten
ASE Technology Holdings (ASX) heeft veerkracht getoond te midden van marktschommelingen, zoals blijkt uit haar inzet voor aandeelhoudersrendement en consistente prestaties in de halfgeleiderindustrie. Hier zijn enkele belangrijke inzichten van InvestingPro die interessant kunnen zijn voor beleggers:
- Het bedrijf heeft een opmerkelijke staat van dienst als het gaat om het handhaven en verhogen van dividenden, met een geschiedenis van het verhogen van het dividend gedurende de laatste 3 opeenvolgende jaren en het handhaven van dividendbetalingen gedurende 7 opeenvolgende jaren. Dit zou een teken kunnen zijn van financiële stabiliteit en toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders.
- Als vooraanstaande speler in de sector van halfgeleiders en halfgeleiderapparatuur zouden de strategische investeringen van ASE Technology in geavanceerde verpakking de marktpositie verder kunnen verstevigen, vooral gezien de grote vraag naar toonaangevende producten.
InvestingPro Data hoogtepunten zijn onder andere:
- Een marktkapitalisatie van $20,45 miljard, wat de substantiële aanwezigheid van het bedrijf in de industrie weerspiegelt.
- Een koers-winstverhouding van 21,19, met een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 van 23,96, wat kan duiden op de verwachtingen van de markt voor toekomstige winstgroei.
- De omzet over de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 bedroeg $18,07 miljard, met een brutowinstmarge van 16,1%, wat overeenkomt met de gerapporteerde brutomarge van het bedrijf in het artikel.
Beleggers die op zoek zijn naar meer inzichten en analyses kunnen aanvullende InvestingPro Tips vinden op https://www.investing.com/pro/ASX. Er zijn meer tips beschikbaar, waaronder analistenvoorspellingen en winstgevendheidsbeoordelingen. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ voor meer diepgaande beleggingsanalyses en -gegevens.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.