American Software Inc. (AMSWA), een leverancier van AI-first supply chain software, rapporteerde een lichte omzetstijging in het eerste kwartaal van 2025, waarmee het bedrijf een consistente groei laat zien in een uitdagend economisch klimaat.
De omzet van het bedrijf steeg naar $26,2 miljoen, een stijging van 1% op jaarbasis, gedreven door hogere cloudomzet, sterke retentiepercentages en groei in diensten. De abonnementsgelden stegen met 7%, waardoor een daling van 11% in de inkomsten uit onderhoud werd gecompenseerd.
De brutomarge van American Software verbeterde van 65% vorig jaar naar 67%, terwijl de aangepaste EBITDA steeg van 3,7 miljoen naar 4,6 miljoen dollar.
Belangrijkste resultaten
- De inkomsten van American Software in Q1 2025 stegen met 1% naar $26,2 miljoen op jaarbasis.
- Cloud-inkomsten, hoge retentiepercentages en servicegroei droegen bij aan de sterke bruto marge.
- Het bedrijf lanceerde nieuwe generatieve AI en decision command center mogelijkheden.
- De overgang van klanten naar cloud-hosted oplossingen is een aandachtspunt, met een verwachte toename in migraties.
- Boekingen in Q1 waren hoger vergeleken met vorig jaar.
- De verwachtingen voor het boekjaar 2025 zijn herbevestigd, met een verwachte totale omzet tussen $104 miljoen en $108 miljoen.
- Het bedrijf heeft zijn tweeledige klassenstructuur opgeheven om in lijn te komen met zijn focus op AI-first supply chain software.
Bedrijfsvooruitzichten
- American Software is bezig met de overgang van zelfbeheerde klanten naar cloud-hosted oplossingen, waarbij later in het boekjaar een aanzienlijke toename van migraties wordt verwacht.
- Het bedrijf verwacht een toename in cloud-migraties tegen het einde van het boekjaar.
- De verwachtingen voor het boekjaar 2025 zijn een totale omzet tussen $104 miljoen en $108 miljoen, terugkerende omzet tussen $87 miljoen en $89 miljoen en aangepaste EBITDA tussen $15 miljoen en $16,4 miljoen.
Pijplijn hoogtepunten
- Conversie van de pijplijn bleef laag door seizoensgebonden zwakte en voorzichtig koopgedrag in een onzekere economische omgeving.
- De inkomsten uit onderhoud daalden met 11% j-o-j.
Positieve punten
- De abonnementsgelden stegen met 7% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.
- De brutomarge verbeterde en het bedrijf rapporteerde een brutomarge van 67% voor het kwartaal.
- De financiële positie van het bedrijf blijft sterk met in totaal ongeveer $92 miljoen aan contanten en investeringen.
Missen
- Ondanks een algemene omzetstijging had het bedrijf te maken met een daling van de onderhoudsinkomsten.
Hoogtepunten uit vragen en antwoorden
- Allan Dow besprak de versnelde overgang van klanten van on-premises naar cloud-gebaseerde oplossingen.
- Het bedrijf is gestopt met het ontwikkelen van versies voor zelfbeheer en faciliteert overgangen door middel van interne investeringen.
- American Software is voorzichtig met het evalueren van fusie- en overnamemogelijkheden, hoewel de marktwaarderingen momenteel niet op één lijn liggen.
- Het voorspellingsproduct van het bedrijf, DemandAI+, is goed ontvangen door klanten.
- Het concurrentielandschap blijft stabiel met SAP en Microsoft als belangrijkste concurrenten, naast o9 en Kinaxis af en toe, en Blue Yonder dat zich richt op de uitvoering van de toeleveringsketen.
De inspanningen van American Software om te innoveren en zijn aanbod te stroomlijnen, zoals de introductie van nieuwe generatieve AI-mogelijkheden en een decision command center, zijn gericht op het verbeteren van de supply chain planning en besluitvorming voor zijn klanten.
De strategie van het bedrijf om te stoppen met de ontwikkeling van zelfbeheerde oplossingen en zich te richten op cloud-hosted aanbiedingen zal naar verwachting de overgangen met klanten versnellen en toekomstige groei stimuleren.
Ondanks voorzichtig kopersgedrag en seizoensgebonden uitdagingen wijzen de toegenomen boekingen en de sterke financiële positie van American Software op veerkracht in de operationele strategie.
De proactieve benadering van corporate governance, zoals blijkt uit de afschaffing van de structuur met twee klassen, toont verder aan dat het bedrijf zich wil richten op zijn AI-first supply chain software-focus.
InvesteringsPro Inzichten
American Software Inc. (AMSWA) heeft in het eerste kwartaal van 2025 veerkracht getoond, met een lichte omzetstijging en verbeterde brutomarges. Terwijl het bedrijf door een uitdagend economisch landschap navigeert, zijn hier enkele belangrijke inzichten op basis van recente gegevens van InvestingPro:
- De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $341,46 miljoen, wat het vertrouwen van beleggers in het bedrijfsmodel en de groeivooruitzichten weerspiegelt.
- AMSWA's koers-winstverhouding (P/E) van 30,65 geeft een waardering aan die investeerders bereid zijn te betalen boven de huidige winst van het bedrijf, wat kan duiden op verwachtingen van toekomstige groei.
- Ondanks een lichte daling van de omzetgroei in de afgelopen twaalf maanden, met een verandering van -5,3%, heeft het bedrijf een sterke brutowinstmarge van 64,79% gehandhaafd, wat het vermogen om de kosten effectief te beheren onderstreept.
InvestingPro Tips onthullen dat American Software meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat een positief teken is van financiële stabiliteit. Het bedrijf heeft ook een hoog aandeelhoudersrendement en heeft al 22 jaar op rij consistent dividend uitgekeerd, wat de toewijding om waarde terug te geven aan aandeelhouders aantoont. Aan de voorzichtige kant hebben drie analisten hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld en het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, wat erop zou kunnen wijzen dat het optimistisch geprijsd is ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in meer inzicht zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/AMSWA, die dieper ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.