In een belangrijke stap in de energiesector kondigde Devon Energy (NYSE:DVN) vandaag aan dat het is overeengekomen om de Williston basin activiteiten van Grayson Mill Energy te kopen van participatiemaatschappij EnCap voor een totaalbedrag van $ 5 miljard. De transactie, die bestaat uit $3,25 miljard in contanten en $1,75 miljard in aandelen van Devon Energy, is bedoeld om de hoge aandelenwaarderingen van het bedrijf te gebruiken om de grondposities uit te breiden.
De overname zal Devon's multi-bekkenstrategie versterken, zo verklaarden leidinggevenden van het bedrijf tijdens een conference call. Ondanks het nieuws daalden de aandelen van Devon Energy vandaag in de vroege handel met 1,7% tegen de achtergrond van een bredere daling van de ruwe olieprijzen.
De Amerikaanse energiesector maakt een consolidatiegolf door, met deals voor een totaalbedrag van $ 250 miljard in 2023. Deze trend heeft zich voortgezet in het huidige jaar, met bedrijven die actief op zoek zijn naar het investeren van hun kapitaal en het verbeteren van hun grondstoffenbasis. Participatiemaatschappijen zoals EnCap vonden dit een geschikt moment om activa af te stoten. EnCap verkocht in juni al schalieactiva van XCL Resources voor ongeveer $ 2 miljard.
Eerder in januari waren er berichten over EnCap's plannen om Grayson Mill te verkopen, een belangrijke operator in de Bakken schalie regio in North Dakota, Montana en het Powder River Basin in Wyoming.
De deal, die naar verwachting aan het eind van het derde kwartaal zal worden afgerond, zal naar verwachting ongeveer 500 nieuwe putten toevoegen aan Devons portfolio, voornamelijk in de Bakken-regio, en een extra 307.000 netto hectares toevoegen aan de Williston Basin-belangen van het bedrijf. Deze uitbreiding zal naar verwachting de levensduur van de voorraden van het bedrijf met wel tien jaar verlengen.
Devon Energy voorspelt dat zijn productie zal toenemen tot 765.000 vaten olie-equivalent per dag (boepd), tegenover de huidige 664.000 boepd.
Analist Neal Dingmann van Truist Securities merkte op dat ondanks de hoge kosten van de deal, de toevoeging van een Bakken-boorplan met drie boorplatforms en midstream-activa zou moeten leiden tot een hoger rendement voor aandeelhouders, voornamelijk door aandeleninkoop.
In lijn met deze overname is de raad van bestuur van Devon van plan om het aandeleninkoopprogramma van het bedrijf met 67% te verhogen, met als doel een totaal van $ 5 miljard aan inkoop tegen medio 2026. Daarnaast verwacht het bedrijf dat de overname van Grayson Mill zal bijdragen aan een verhoging van de dividenduitkeringen vanaf 2025.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.