Monica Kowal, Chief Compliance Officer van TD Bank, heeft deze week de bank verlaten. Het vertrek komt op het moment dat de Canadese financiële instelling verwikkeld is in een onderzoek door Amerikaanse toezichthouders en het Ministerie van Justitie naar haar antiwitwaspraktijken.
Kowal, die sinds 2017 bij TD werkt, wordt opgevolgd door Erin Morrow, de Deputy Chief Compliance Officer. Morrow, die in januari bij TD in dienst trad, rapporteert aan de Chief Risk Officer, Ajai Bambawale.
In de interne memo waarin de personeelswissel werd aangekondigd, werden de redenen voor het vertrek van Kowal niet nader toegelicht. De CEO van TD Bank, Bharat Masrani, heeft eerder verklaard dat de bank actie heeft ondernomen tegen medewerkers die verantwoordelijk worden gehouden in deze zaak, waaronder ontslagen.
Als reactie op de problemen met het antiwitwasprogramma heeft TD Bank aanzienlijk geïnvesteerd in het verbeteren van het regelgevingsprogramma. Er is meer dan 500 miljoen dollar uitgegeven aan trainingsprogramma's en de werving van honderden antiwitwassers.
Bovendien heeft de bank leidinggevenden van andere instellingen aangetrokken, zoals Marcy Forman en Jacqueline Sanjuas van Citi en Herbert Mazariegos van BMO, om het compliance team te versterken.
Masrani erkende in mei dat de anti-witwasinspanningen van de bank tekortschoten bij het monitoren, detecteren, rapporteren en reageren op potentiële problemen en omschreef de situatie als "onaanvaardbaar".
Als gevolg hiervan heeft TD Bank al een eerste voorziening van $450 miljoen opzij gezet en verwacht nog meer boetes. Analisten hebben gespeculeerd dat de totale boetes kunnen oplopen tot $4 miljard.
TD Bank heeft geen publiekelijk commentaar gegeven op het vertrek van Kowal en pogingen om contact op te nemen met Kowal voor een verklaring hebben niets opgeleverd. De bank richt zich momenteel op het vernieuwen van haar anti-witwasprocedures om aan de wettelijke normen te voldoen.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.