Investing.com -- Aandelen van CommScope Holding Company, Inc. (NASDAQ:COMM) stegen met 30% na de aankondiging van het bedrijf van een uitgebreid herfinancieringsplan dat de aankomende schulden aanpakt en het bedrijf positioneert voor toekomstige groei. De aanbieder van netwerkconnectiviteitsoplossingen maakte na sluiting van de markt op dinsdag bekend dat het een belangrijke herfinancieringstransactie met zijn eerstehypotheekhouders succesvol heeft afgerond.
Het in Hickory, North Carolina gevestigde bedrijf is nieuwe overeenkomsten aangegaan, waaronder een eerstehypotheeklening van $3,15 miljard die afloopt in 2029, en $1 miljard aan eerstehypotheekobligaties die vervallen in 2031. Deze strategische zet stelt CommScope in staat om zijn senior ongedekte obligaties die vervallen in 2025 en zijn bestaande senior gedekte termijnleningfaciliteit volledig af te lossen. Bovendien is CommScope van plan om de verwachte opbrengsten van de verkoop van zijn Outdoor Wireless Networks en Distributed Antenna Systems bedrijfsonderdelen aan Amphenol Corporation voor $2,1 miljard, die naar verwachting in het eerste kwartaal van 2025 zal worden afgerond, te gebruiken om zijn senior gedekte obligaties die vervallen in 2026 af te lossen en zijn senior gedekte obligaties die vervallen in 2029 gedeeltelijk af te lossen.
President en CEO Chuck Treadway benadrukte dat de transactie een cruciale stap is voor CommScope, waarbij de pro forma hefboomratio wordt verbeterd en de flexibiliteit wordt geboden die nodig is om zich te concentreren op kernactiviteiten en technologische investeringen. Volgens Treadway is het bedrijf klaar om te profiteren van het herstel van de telecomindustrie in de komende kwartalen.
De herfinancieringsovereenkomst heeft de steun gekregen van belangrijke kredietverstrekkers, waaronder fondsen beheerd door Apollo en Monarch Alternative Capital. De aanzienlijke omvang van de transactie onderstreept het vertrouwen van de kredietverstrekkers in de leiding en toekomstige koers van CommScope.
Na de voltooiing van de activaverkoop en de verwachte verbetering van de bedrijfsprestaties verwacht CommScope te voldoen aan de voorwaarden voor de eerste renteverlaging van de termijnlening. Het bedrijf verwacht dat deze acties, samen met zijn bedrijfsprestaties, de verhouding tussen de totale schuld en de Aangepaste EBITDA zullen verlagen tot onder de 6,00:1,00 tegen het einde van 2026, wat een solide stap in de richting van financiële stabiliteit en groei aantoont.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.