Carrier Global Corporation (NYSE:CARR), een toonaangevende wereldwijde aanbieder van innovatieve verwarmings-, ventilatie- en airconditioningsystemen (HVAC), koeling, brand-, beveiligings- en gebouwautomatiseringstechnologieën, heeft een stijging van 21% in de verkoop van het derde kwartaal gerapporteerd tot €6 miljard, met een organische omzetgroei van 4%. Tijdens de conference call over de resultaten, geleid door CEO David Gitlin en CFO Patrick Goris, werd de sterke prestatie en toekomstige strategieën uiteengezet die Carrier positioneren voor aanhoudende groei tot 2025.
Belangrijkste punten
- De verkoop van Carrier in Q3 steeg naar €6 miljard, een toename van 21% jaar-op-jaar, met een organische omzetgroei van 4%.
- Het HVAC-segment zag een stijging van 26% in de verkoop, waarbij de overname van Viessmann Climate Solutions significant bijdroeg.
- Organische orders stegen met meer dan 20%, met een sterke orderportefeuille die toekomstige groei ondersteunt.
- De aangepaste winst per aandeel uit voortgezette activiteiten was €0,77, een stijging van 3% ten opzichte van het voorgaande jaar.
- De voorlopige vrije kasstroom voor Q3 was een uitstroom van ongeveer €370 miljoen, voornamelijk door belastingbetalingen gerelateerd aan bedrijfsafstotingen.
- Carrier verwacht voor 2024 een gerapporteerde omzet van ongeveer €22,5 miljard, met een richtlijn voor de aangepaste winst per aandeel van €2,50.
- Het bedrijf heeft in Q3 voor €400 miljoen aan aandelen ingekocht en ligt op koers voor €1 miljard aan inkopen tegen het einde van het jaar.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Carrier voorspelt sterke groei gedreven door investeringen in intelligente klimaat- en energieoplossingen.
- Het bedrijf streeft naar meer dan €100 miljoen aan omzetsynergieën en meer dan €200 miljoen aan kostensynergieën uit de Viessmann-integratie tegen 2026.
- Carrier heeft als doel de koolstofemissies van klanten met één gigaton te verminderen tegen 2030, met een focus op duurzame producten, zoals de overgang van ketels naar warmtepompen in Europa.
Bearish hoogtepunten
- Het bedrijf verwacht een vrije kasstroom uitstroom van €200 miljoen voor het jaar, beïnvloed door belastingbetalingen gerelateerd aan bedrijfsafstotingen.
- De aangepaste operationele marge daalde met 40 basispunten, voornamelijk door de consolidatie van Viessmann.
- Verwacht wordt dat de lichte commerciële sector in Q4 met 15% zal dalen, resulterend in een lage eencijferige groei voor het jaar.
Bullish hoogtepunten
- Verwacht wordt dat het HVAC-segment van Carrier een mid-single-digit organische groei zal realiseren.
- De residentiële markt zal naar verwachting in Q4 met 20-30% groeien vergeleken met de zwakke prestaties van het voorgaande jaar.
- Orders in het datacentersegment stegen met 250% jaar-tot-datum, wat wijst op sterke toekomstige aftermarket-kansen.
Tegenvallers
- Ondanks de algemene groei rapporteerde het Refrigeration-segment slechts een bescheiden stijging van 1%.
- Er was een vertraging in residentiële orders in september, wat de algemene prestaties voor de maand beïnvloedde.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Gitlin merkte op dat de orders in september met ongeveer 10% stegen, waarbij oktober sterkere trends liet zien, maar hij onthield zich ervan om een definitief marktdieptepunt te verklaren.
- De lopende subsidiebetalingen in Duitsland zullen naar verwachting een positieve impact hebben op de orders.
- Carrier heeft voldoende capaciteit om aan de vraag naar de pre-buy van 410A te voldoen, waarbij geen significante pre-buy wordt verwacht.
De prestaties van Carrier in het derde kwartaal en de strategische initiatieven weerspiegelen een bedrijf dat niet alleen effectief navigeert in de huidige marktomstandigheden, maar ook de basis legt voor aanhoudende groei en innovatie. Met een focus op duurzaamheid, aftermarket-diensten en strategische overnames is Carrier klaar om te profiteren van opkomende kansen in de HVAC- en koelingsmarkten.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Carrier Global Corporation (CARR) in het derde kwartaal worden verder ondersteund door belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een indrukwekkende €72,18 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in het groeitraject en de marktpositie weerspiegelt.
Een van de meest opvallende InvestingPro Tips is dat Carrier zijn dividend gedurende 4 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien die in lijn is met het gerapporteerde aandeleninkoopprogramma van het bedrijf. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 1,05%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
De financiële gezondheid van het bedrijf wordt onderstreept door zijn winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden en de voorspellingen van analisten over winstgevendheid voor het huidige jaar. Dit is consistent met de gerapporteerde groei van de aangepaste winst per aandeel van Carrier en de positieve vooruitzichten voor 2024. Bovendien laten de InvestingPro-gegevens een robuuste omzet van €23,7 miljard zien voor de afgelopen twaalf maanden, met een omzetgroei van 8,63%, wat de gerapporteerde omzetstijging van het bedrijf ondersteunt.
De sterke marktprestaties van Carrier blijken uit de indrukwekkende totale rendementen, met een rendement van 53,44% over het afgelopen jaar en 33,91% over de laatste zes maanden. Dit sluit aan bij de bullish vooruitzichten en strategische initiatieven van het bedrijf, waaronder de overname van Viessmann Climate Solutions en de focus op intelligente klimaat- en energieoplossingen.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in het potentieel van Carrier, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen van onschatbare waarde zijn voor het nemen van geïnformeerde investeringsbeslissingen in de dynamische HVAC- en gebouwtechnologiesector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.