In een belangrijke transactie binnen de financiële dienstverleningssector heeft B. Riley ingestemd met de verkoop van zijn Great American taxatie- en waarderingsafdeling aan Oaktree Capital voor ongeveer $400 miljoen. The Wall Street Journal onthulde deze ontwikkeling op zondag, waarbij ze zich beriepen op bronnen die bekend zijn met de details van de deal.
De overeenkomst bepaalt dat B. Riley een meervoudige betaling zal ontvangen, bestaande uit ongeveer $203 miljoen in contanten. Bovendien zal de investeringsbank preferente aandelenbelangen verwerven ter waarde van ongeveer $183 miljoen in een nieuw opgerichte holdingmaatschappij die toezicht zal houden op Great American. B. Riley zal ook een minderheidsbelang behouden in de gewone aandelenbelangen van deze holdingmaatschappij.
Ondanks de aankondiging heeft B. Riley ervoor gekozen geen commentaar te geven op het bericht. Ook Oaktree Capital heeft niet onmiddellijk gereageerd op verzoeken om commentaar op de kwestie.
Deze strategische desinvestering volgt op de aankondiging van B. Riley vorige maand, waarin werd onthuld dat het in exclusieve gesprekken was om een belang van 53% in zijn Great American Group divisie te verkopen aan een wereldwijde vermogensbeheerder. De opbrengst van de verkoop zal naar verwachting worden gebruikt om de schulden van de bank te verminderen.
Het nieuws van vandaag lijkt positief te zijn ontvangen door beleggers, aangezien de aandelen van B. Riley in de pre-market handel met bijna 26% stegen.
De verkoop zou mogelijk de zorgen van beleggers kunnen wegnemen over de impact van B. Riley's betrokkenheid bij Franchise Group, het moederbedrijf van Vitamin Shoppe. In augustus waarschuwde B. Riley dat zijn associatie met Franchise een afschrijving zou kunnen vereisen en zou kunnen leiden tot verliezen in het tweede kwartaal eindigend op 30 juni.
Bovendien heeft de bank voor de derde keer dit jaar de indiening van haar kwartaalrapport bij toezichthouders moeten uitstellen, waarbij vertragingen bij het afronden van de waarderingen van bepaalde leningen en investeringen als reden werden genoemd.
In een gerelateerde ontwikkeling overweegt B. Riley momenteel een voorstel om privaat te gaan van zijn medeoprichter en co-CEO Bryant Riley. Hij heeft aangegeven dat het opereren als een beursgenoteerd bedrijf de onderneming heeft gedwongen zich te concentreren op korte termijn doelen en tijd en middelen te besteden aan belanghebbenden wier belangen niet overeenkomen met die van de bedrijfseigenaren.
De bank heeft een ernstige daling van haar aandelenwaarde ervaren, met een daling van 79% tot nu toe dit jaar. Deze deal met Oaktree zou een keerpunt kunnen betekenen voor B. Riley bij het navigeren door zijn huidige financiële en operationele uitdagingen.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.