Op woensdag handhaafde Cantor Fitzgerald een Neutraal advies voor Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), met een ongewijzigd koersdoel van $190,00. De beoordeling van het bedrijf volgde op de financiële resultaten van Alphabet over het derde kwartaal, die de verwachtingen van Wall Street voor omzet en EBIT met respectievelijk 2% en 7% overtroffen, volgens gegevens van Visible Alpha.
Hoewel de prestaties van Alphabet's zoekmachine en YouTube voldeden aan de verwachtingen van de kopers, steeg de operationele winstmarge (OI) van het bedrijf aanzienlijk met 450 basispunten op jaarbasis, wat werd toegeschreven aan superieure omzetgroei en betere brutomarges (GM).
De winst per aandeel (EPS) van Alphabet profiteerde van opwaarderingen van aandelenbelangen. Tijdens de conference call benadrukten de executives van Alphabet aanzienlijke vooruitgang op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI)-gerelateerde producten en engineering, met specifieke vermelding van ontwikkelingen in Gemini, Overviews en Tensor Processing Units (TPUs).
Het bedrijf erkende dat het derde kwartaal een sterke periode was voor Alphabet, maar suggereerde dat de bredere verhalen, zowel optimistisch als pessimistisch, rond het aandeel waarschijnlijk niet zullen veranderen op korte tot middellange termijn.
De analyse van Cantor Fitzgerald wees op een aankomende gebeurtenis die het sentiment van beleggers zou kunnen beïnvloeden. Verwacht wordt dat het ministerie van Justitie (DOJ) op 20 november de maatregelen zal aankondigen die het zoekt in het antitrustproces tegen Alphabet. Dit zou een cruciaal moment voor het bedrijf kunnen zijn.
Het bedrijf concludeerde dat de waardering van Alphabet aantrekkelijk lijkt, met een handel op ongeveer 20 keer de verwachte winst per aandeel voor het fiscale jaar 2025 (FY25E P/E). Ondanks dit hebben potentiële risico's in verband met antitrustzaken en AI-gerelateerde uitdagingen ertoe geleid dat Cantor Fitzgerald een voorzichtige houding blijft aannemen, waarbij ze hun Neutraal advies en een 12-maands koersdoel van $190,00 voor het aandeel Alphabet handhaven.
In ander recent nieuws is Alphabet Inc. het onderwerp geweest van verschillende positieve analistenaanpassingen na robuuste resultaten in het derde kwartaal. Truist Securities verhoogde het koersdoel naar $225, waarbij de nadruk werd gelegd op Alphabet's sterke prestaties in de segmenten Search, Cloud en Devices, en de investeringen van het bedrijf in Artificial Intelligence (AI) en YouTube als belangrijke groeifactoren werden benadrukt. Canaccord Genuity verhoogde ook het koersdoel van Alphabet naar $225, waarbij werd gewezen op de sterke groei in de segmenten Search en YouTube, evenals niet-advertentie-inkomstenstromen.
De resultaten van Alphabet in het derde kwartaal overtroffen de omzetverwachtingen van Wall Street in verschillende segmenten, met een aanzienlijke versnelling in niet-advertentie-inkomstenstromen, waaronder Cloud, Abonnementen, Platforms en Devices. Andere investeringsmaatschappijen, waaronder Evercore ISI, Citi, Barclays, RBC Capital en Goldman Sachs, hebben positieve beoordelingen voor Alphabet gehandhaafd, maar waarschuwen voor mogelijke regelgevende uitdagingen en concurrentie op het gebied van AI.
Alphabet's investeringen in generatieve AI hebben geleid tot verbeteringen in de zoekmogelijkheden. De advertentie- en abonnementsinkomsten van YouTube overschreden voor het eerst de $50 miljard in het derde kwartaal, ondersteund door sterke groei in abonnementen gedreven door YouTube TV, NFL Sunday Ticket en YouTube Music Premium. De omzet van Google Cloud zag een aanzienlijke versnelling, gedreven door de voortdurende adoptie van Gemini-aangedreven AI-producten.
Naast de financiële prestaties leidde Alphabet onlangs een investering van $110 miljoen in het Nigeriaanse fintechbedrijf Moniepoint, waardoor de waardering van het bedrijf boven de $1 miljard uitkwam. Alphabet's nieuwe financieel directeur, Anat Ashkenazi, kondigde aan dat de kapitaaluitgaven van het bedrijf in 2025 hoger zullen zijn dan dit jaar.
InvestingPro Inzichten
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) blijft sterke financiële prestaties leveren, zoals blijkt uit zowel het recente kwartaalrapport als de InvestingPro-gegevens. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg een indrukwekkende $328,28 miljard, met een robuuste omzetgroei van 13,38% over dezelfde periode. Dit sluit aan bij de sterke resultaten in het derde kwartaal die in het artikel worden genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht van Alphabet, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf "meer contanten dan schulden op de balans heeft" en dat de "kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken". Deze factoren dragen bij aan de stabiliteit van het bedrijf en het vermogen om te investeren in AI en andere groei-initiatieven, zoals besproken tijdens de conference call.
Het artikel vermeldt de aantrekkelijke waardering van Alphabet, die handelt op ongeveer 20 keer de verwachte winst voor FY25. InvestingPro-gegevens ondersteunen deze visie, met een huidige K/W-verhouding van 24,38 en een aangepaste K/W-verhouding van 23,12 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Een InvestingPro Tip merkt ook op dat het aandeel "handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn", wat wijst op potentieel opwaarts potentieel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Alphabet, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.