In een onverwachte wending heeft Donald Trump een significante overwinning behaald in de Amerikaanse presidentsverkiezingen, wat heeft geleid tot een scherpe stijging van de Amerikaanse dollar, die nu op weg is naar zijn grootste eendaagse toename in twee jaar. De opmars van de valuta komt nadat Trump winst boekte in cruciale swing states en de populaire stem, waarbij hij de krappe race overtrof die door peilingen en gokmarkten op dinsdag werd gesuggereerd.
De Republikeinse partij heeft de controle over de Senaat behouden, en de race voor het Huis van Afgevaardigden blijft spannend, waarbij de mogelijkheid van een Democratische meerderheid nog steeds in het spel is. De duidelijke verkiezingsuitslag heeft enige opluchting gebracht op de markten, die bezorgd waren over mogelijke geschillen over de uitkomst.
Op de aandelenmarkt hebben small-cap aandelen, vertegenwoordigd door de Russell 2000 index, een aanzienlijke stijging gezien, met een toename van bijna 6% voor de opening van de markt op woensdag. Futures voor de S&P 500 en de Nasdaq hebben ook winsten geboekt van bijna 2%. De VIX-index, die de marktvolatiliteit meet, daalde naar het laagste punt in meer dan een maand, wat wijst op verminderde bezorgdheid onder beleggers.
De obligatierentes hebben ook gereageerd op de verkiezingsuitslag, waarbij de 10-jaarsrente het hoogste punt sinds juli bereikte, naderend tot 4,5%. Deze stijging weerspiegelt zorgen over potentiële fiscale stimulering door Trumps voorgestelde belastingverlagingen, gezien het bestaande begrotingstekort van 6% van het BBP. De mogelijkheid van een verdeeld Congres en een verwachte renteverlaging door de Federal Reserve op donderdag hebben de verliezen op de obligatiemarkt tot nu toe echter getemperd.
De prijzen van Amerikaanse ruwe olie zijn gedaald, deels vanwege Trumps beleid dat een verhoogde olieproductie bevordert, evenals stijgende binnenlandse voorraden en de versterking van de dollar. Dit heeft enige steun geboden aan de obligatiemarkt.
In de cryptovalutaruimte steeg Bitcoin naar nieuwe recordhoogtes, met een winst tot 8%, aangezien beleggers een meer ontspannen regelgevende aanpak verwachten onder Trumps regering. Het aandeel Tesla (NASDAQ:TSLA) sprong 12% omhoog nadat CEO Elon Musk een rol werd beloofd in een regeringscommissie voor efficiëntie door de verkozen president.
De opmars van de dollar is opmerkelijk, waarbij de index winsten laat zien ten opzichte van belangrijke valuta's zoals de euro en de Japanse yen, met viermaandse hoogtes, en tweejarige hoogtes ten opzichte van de Mexicaanse peso. De dollar bereikte ook zijn beste niveaus ten opzichte van de Chinese yuan sinds begin augustus.
Trumps standpunt over handelsbeleid, inclusief de mogelijkheid van verhoogde tarieven, wordt gezien als een factor die de dollar zou kunnen versterken door potentieel het handelstekort te verminderen en de binnenlandse consumentenprijzen te verhogen. Dit komt terwijl gegevens van dinsdag aantoonden dat het Amerikaanse handelstekort in september met 19% was verbreed tot €84,4 miljard, waarbij de import steeg naar een record van €352,3 miljard.
De kracht van de Amerikaanse economie, samen met stijgende aandelenkoersen en obligatierentes, heeft de dollar versterkt, ondanks Trumps voorkeur voor een zwakkere wisselkoers om de handelsconcurrentie te verbeteren. De laatste enquêtes in de Amerikaanse dienstensector wijzen op een robuuste activiteit in oktober, en S&P 500 bedrijven hebben een winstgroei gerapporteerd die de verwachtingen voor het derde kwartaal overtreft.
Vooruitkijkend wordt verwacht dat de Federal Reserve de rente op donderdag met een kwart procentpunt zal verlagen, waarbij de futuresmarkten een totaal van 90 basispunten aan verlagingen over het komende jaar inprijzen, wat suggereert dat een potentiële 'eindkoers' van 3,75% mogelijk is.
Internationaal hebben aandelenmarkten overwegend positief gereageerd op de Amerikaanse verkiezingsuitslag, waarbij de Japanse Nikkei-index 2,6% steeg en Europese aandelen ook winst boekten. Chinese en Hongkongse markten presteerden echter ondermaats, met verliezen van respectievelijk 0,5% en 2,6%, te midden van zorgen over handelstarieven.
In tegenstelling tot de VS zijn de rendementen op staatsobligaties in de eurozone gedaald, wat verschillende fiscale en economische projecties tussen Europa en de Verenigde Staten weerspiegelt. Politieke onzekerheid in Duitsland draagt ook bij aan de marktzorgen.
Belangrijke gebeurtenissen die later op woensdag verdere richting zullen geven aan de Amerikaanse markten zijn onder meer de afronding van de Amerikaanse presidents- en congresverkiezingen, het begin van de tweedaagse beleidsvergadering van de Amerikaanse Federal Reserve, en een veiling van €25 miljard aan 30-jarige Amerikaanse staatsobligaties.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.