Nu de bedrijven in de S&P 500 het seizoen van kwartaalrapportages ingaan, zijn beleggers benieuwd of investeringen in kunstmatige intelligentie (AI) financiële voordelen opleveren. Volgens gegevens van LSEG van afgelopen vrijdag wordt verwacht dat de technologie- en communicatiediensten sectoren de sterkste jaar-op-jaar groei zullen laten zien, ondanks een verwachte vertraging in de algehele winstgroei van de S&P 500 tot 5,3% ten opzichte van 13,2% in hetzelfde kwartaal vorig jaar.
Het rapportageseizoen begint deze week, waarbij grote financiële instellingen zoals JPM en WFC naar verwachting vrijdag hun resultaten zullen publiceren. AI-gerichte bedrijven staan sinds vorig jaar in de schijnwerpers qua winsten, en de S&P 500 heeft recordhoogtes bereikt met een stijging van ongeveer 21% jaar-tot-datum, gedreven door winsten in de technologie- en communicatiediensten sectoren.
Howard Chan, CEO van Kurv Investment Management, benadrukte de interesse van de markt in hoe grotere bedrijven hun AI-modellen zullen monetariseren, en merkte op dat succesvolle monetarisatie is beloond met aanzienlijke marktwinsten.
De winsten in de technologiesector zouden naar schatting met 15,4% zijn gestegen, terwijl voor communicatiediensten een stijging van 12,3% wordt verwacht ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. De aandelen van META stegen op 1 augustus na een positieve omzetprognose voor het derde kwartaal, wat suggereert dat de inkomsten uit digitale advertenties de kosten van AI-investeringen kunnen ondersteunen.
Terwijl bedrijven zoals MSFT en GOOGL zwaar investeren in AI, wordt de impact van deze investeringen op hun bestaande activiteiten nog steeds beoordeeld.
Beleggers kijken ook of de winsten de huidige hoge aandelenkoersen rechtvaardigen, waarbij de S&P 500 handelt tegen 22,3 keer de geschatte winst voor de komende 12 maanden, wat aanzienlijk boven het langetermijngemiddelde ligt.
Solita Marcelli, CIO voor Amerika bij UBS Global Wealth Management, uitte optimisme in een recente nota, met een voorkeur voor de halfgeleiderruimte en megacaps voor AI-blootstelling. Ze verwacht dat tech- en AI-bedrijven de verwachtingen voor het derde kwartaal zullen overtreffen en mogelijk hun vooruitzichten zullen verhogen. UBS voorspelt dat de omzet van de AI-halfgeleiderindustrie eind 2024 €168 miljard zal bereiken.
Ondanks de positieve vooruitzichten in tech en AI wordt verwacht dat de winstgroei in de meeste S&P 500-sectoren lager zal zijn dan in het vorige kwartaal. De economische zorgen zijn enigszins afgenomen na de renteverlaging van de Federal Reserve met 50 basispunten vorige maand en de laatste Amerikaanse arbeidsmarktcijfers die een aanzienlijke toename van het aantal banen in september en een daling van de werkloosheid tot 4,1% lieten zien.
De aandacht van beleggers zal ook uitgaan naar opmerkingen van bedrijven over de gezondheid van de consument, aangezien lagere rentetarieven doorgaans meer ten goede komen aan consumenten dan aan bedrijven. Rick Meckler, partner bij Cherry Lane Investments, merkte op dat consumentgerichte bedrijven zouden kunnen profiteren van het huidige Fed-beleid.
De stijgende olieprijzen als gevolg van de escalerende spanningen in het Midden-Oosten zijn een ander aandachtspunt voor beleggers. Volgens gegevens van LSEG wordt verwacht dat de winsten in de energiesector in het derde kwartaal met 19,7% zijn gedaald ten opzichte van een jaar geleden.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.