De toonaangevende banken in Singapore anticiperen op groei in hun vermogensbeheeractiviteiten, gedreven door recente renteverlagingen en economische stimuleringsmaatregelen in China, ondanks verwachtingen van een opeenvolgende daling van de winst in het derde kwartaal.
Volgens schattingen van London Stock Exchange Group zullen DBS en Oversea-Chinese Banking Corp (OCBC), de twee grootste kredietverstrekkers van het land, naar verwachting een daling van respectievelijk 3% en 7,4% in de winst van het derde kwartaal rapporteren in vergelijking met het vorige kwartaal. Deze projecties zijn gebaseerd op een gematigde kredietgroei.
Vermogensbeheer is een sterke troef geweest voor Singaporese banken, waarbij activa en fee-inkomsten recent recordhoogtes bereikten. Hogere rentetarieven hebben echter eerder de kredietgroei getemperd. De renteverlaging door de U.S. Federal Reserve in september, samen met China's bredere monetaire stimulering en ondersteuningsmaatregelen voor de vastgoedsector, zullen naar verwachting de vraag naar leningen verbeteren, wat de Singaporese bankensector ten goede zou kunnen komen.
De Chief Investment Officer van de private banking-tak van United Overseas Bank (OTC:UOVEY), de op twee na grootste kredietverstrekker in Singapore, uitte optimisme over de kredietgroei vanwege de lagere leenkosten als gevolg van de renteverlaging van 50 basispunten. Hij suggereerde ook dat gehevelde investeringen zouden kunnen toenemen naarmate de kapitaalmarkten veerkrachtig blijven.
Het Global Head of Investment Solutions Group bij Bank of Singapore, de private banking-divisie van OCBC, verwacht een toename in de vraag naar kredietfaciliteiten en voorspelt een dubbelcijferige stijging van de leningenportefeuille van de bank tegen 2025, wat wordt toegeschreven aan de gunstige impact van lagere rentetarieven.
De uitbreidingsinspanningen op het gebied van vermogensbeheer door Singaporese banken zijn gericht op het kapitaliseren van het groeiende aantal dollarmiljonairs in Azië, met name in China. Klanten in deze regio zoeken steeds vaker naar mogelijkheden om hun vermogen in offshore markten te beheren. Het Global Wealth Report 2024 van Boston Consulting Group voorspelt dat Azië tegen 2028 bijna 30% van de nieuwe mondiale financiële rijkdom zal vertegenwoordigen, voornamelijk gedreven door vermogensaccumulatie in China en India.
Private bankers en analisten hebben opgemerkt dat China's recente economische stimulering een positieve ontwikkeling is voor de vermogensbeheeractiviteiten van Singaporese banken.
De impact van renteverlagingen en China's stimulering op de bankwinsten zal echter mogelijk niet onmiddellijk merkbaar zijn. Het regionale hoofd financiën van Maybank Investment Banking Group wees erop dat hoewel dalende rentes op termijndeposito's vermogende klanten kunnen aanzetten tot het kiezen voor vermogensbeheerproducten met hoog rendement, het volledige effect op de bankwinsten zich in de loop van de tijd zal ontvouwen.
Het groepshoofd van DBS Private Bank vermeldde dat een onmiddellijke stijging in klantleningen niet wordt verwacht, aangezien de markt zich nog aanpast aan de recente renteverlaging en het schema voor verdere verlagingen onzeker blijft.
Desalniettemin zal het positieve sentiment door lagere rentes waarschijnlijk vermogensklanten aanmoedigen om hun contanten te investeren, wat DBS zou kunnen helpen om zijn doel te bereiken om de vermogensbeheerfees te verdubbelen tegen 2027, voortbouwend op de S$2 miljard die vorig jaar werd behaald.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.