Morgan Stanley (NYSE:MS) rapporteerde een opmerkelijke winststijging voor het tweede kwartaal, dankzij een opleving van de investment banking-activiteiten, met name op het gebied van het overnemen van aandelen en schulden. Ondanks deze opleving daalden de aandelen van de bank met 2% in de volatiele voorbeurshandel.
De lichte stijging van de inkomsten uit vermogensbeheer, die in voorgaande jaren een belangrijke groeibijdrage leverden, was een factor in de koersbeweging.
De netto-inkomsten van de bank voor het kwartaal eindigend op 30 juni bedroegen $3,1 miljard, of $1,82 per aandeel, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de $2,2 miljard, of $1,24 per aandeel, in dezelfde periode vorig jaar. Ted Pick, CEO van Morgan Stanley, benadrukte de sterke prestatie en schreef deze toe aan de verbeterde omstandigheden op de kapitaalmarkten.
Een positievere economische prognose, samen met de verwachting van renteverlagingen door de Amerikaanse Federal Reserve en een opleving van de aandelenmarkten, heeft activiteiten zoals buyouts, de verkoop van schulden en aandelenemissies nieuw leven ingeblazen.
Dit volgt op een bijna twee jaar durende periode van ingetogen activiteit op Wall Street. Gegevens van Dealogic wezen op een stijging van 17% in de wereldwijde inkomsten uit investment banking in de eerste helft van het jaar, tot $41,6 miljard.
Morgan Stanley zelf zag de inkomsten uit investment banking in het kwartaal met 51% stijgen tot $1,62 miljard. Binnen deze sector stegen de inkomsten uit equity underwriting met 56% tot $352 miljoen, en fixed income underwriting steeg met 71% tot $675 miljoen. Ook de inkomsten uit advies stegen met 30% tot $ 592 miljoen.
Het vermogensbeheersegment van de bank rapporteerde inkomsten van $6,8 miljard, een bescheiden stijging ten opzichte van $6,7 miljard vorig jaar, wat in lijn is met de voorspellingen van Wall Street op basis van LSEG-gegevens. Het kwartaal zag ook netto nieuw vermogen van $36 miljard.
Morgan Stanley's institutionele effectenafdeling boekte inkomsten van $7 miljard, een stijging ten opzichte van $5,7 miljard een jaar eerder. In totaal stegen de inkomsten van de bank in het kwartaal met bijna 12% tot ongeveer $15 miljard.
Concurrenten zoals Goldman Sachs (NYSE:GS), JPMorgan Chase (NYSE:NYSE:JPM) en Citi hebben ook robuuste inkomsten uit investment banking geboekt, wat duidt op een breder herstel in de sector.
Onder leiding van voormalig CEO James Gorman heeft Morgan Stanley een vermogensbeheerkoepel opgebouwd met de ambitie om $10 biljoen aan activa van klanten te beheren, wat stabielere inkomstenstromen oplevert in vergelijking met de doorgaans volatiele sectoren investment banking en handel.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.