De Aziatische markten tonen zich voorzichtig op vrijdag, de laatste handelsdag van het kwartaal, terwijl beleggers zich voorbereiden op Amerikaanse inflatiecijfers en nadenken over de implicaties van het Amerikaanse presidentiële debat voor de handel. Met een reeks economische cijfers, waaronder de inflatie in Tokio, de Japanse werkloosheid en cijfers over de industriële productie, is de aandacht van de markt vooral gericht op de inflatiecijfers uit Tokio.
De inflatie in Tokio steeg in juni van 1,9% in mei naar 2,0%, wat overeenkomt met de voorspellingen van economen. Deze lichte stijging is te wijten aan de aanzienlijke depreciatie van de yen, die deze week een dieptepunt in 38 jaar bereikte ten opzichte van de dollar.
De Bank of Japan (BOJ), die onder druk staat om de daling van de yen aan te pakken, zit met een dilemma tussen het verhogen van de rente of het afbouwen van de obligatieaankopen en het mogelijk schaden van de consumentenbestedingen en de economische groei.
De BOJ heeft tot nu toe niet ingegrepen om de yen te ondersteunen, maar marktdeelnemers blijven alert op tekenen van actie, vooral tijdens minder liquide handelsuren. Hoewel de functionarissen misschien tevreden zijn met het huidige inflatiecijfer, blijft de zwakke yen een punt van zorg, met de mogelijkheid om in te grijpen als de verkoopdruk weer toeneemt.
Naast de uitdagingen voor Japan sluiten de Chinese valuta en aandelenmarkt het halfjaar zwak af, waarbij de Chinese yuan donderdag een laagste punt in een jaar bereikte en aandelen achterbleven bij hun regionale en wereldwijde tegenhangers.
In heel Azië zijn de economische prestaties halverwege het jaar wisselend. Terwijl de Japanse Nikkei-index aanzienlijk is gestegen, grotendeels dankzij de zwakke yen, staan de Japanse obligatierentes op meerjarige hoogtepunten. Omgekeerd heeft de dreigende deflatie de Chinese obligatierente naar historische dieptepunten gedreven. De meeste Aziatische valuta's zijn verzwakt ten opzichte van de Amerikaanse dollar, waarbij de Indonesische roepia en Indiase roepie respectievelijk meerjarige en recorddieptepunten bereikten.
In de eerste helft van het jaar daalde ook de activiteit op het gebied van fusies en overnames (M&A). Gegevens van de London Stock Exchange Group (LSEG) wijzen op een daling van de waarde van aangekondigde transacties met 25% j-o-j tot 317,5 miljard dollar, waarbij de vergoedingen voor fusies en overnames met in totaal 1,5 miljard dollar het laagste niveau in 11 jaar bereikten.
Deze economische achtergrond vormt het decor voor de markten om meer richting te zoeken met de publicatie van aanvullende gegevens, waaronder Japanse werkloosheidscijfers over mei en de uitkomsten van het laatste Amerikaanse presidentiële debat.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.