In een belangrijke ontwikkeling in de luxe wijnmarkt heeft Duckhorn Portfolio, een gerenommeerde wijnproducent, ingestemd met een privatisering door Butterfly Equity in een transactie ter waarde van 1,95 miljard dollar. De deal, die vandaag werd aangekondigd, zal worden uitgevoerd als een volledige overname in contanten, waarbij aandeelhouders van Duckhorn een aanzienlijke premie wordt geboden.
Butterfly Equity heeft toegezegd om Duckhorn-aandelen te kopen voor 11,10 dollar per stuk, wat ongeveer 106% boven de laatste slotkoers van het aandeel op vrijdag ligt. In de vroege handel vandaag naderden de aandelen van Duckhorn deze biedprijs, met voorbeurs waarden die 10,92 dollar bereikten.
Het bestuur van Duckhorn heeft unaniem goedkeuring gegeven voor de overname, die deze winter moet worden afgerond, onder voorbehoud van de nodige regelgevende goedkeuringen. Daarnaast behoudt het bestuur de optie om gedurende een 45-daagse "go-shop" periode, die op 20 november afloopt, betere aanbiedingen te zoeken.
Duckhorn Portfolio, opgericht in 1976 en gevestigd in St. Helena, Californië, heeft een selectie van high-end merken zoals Duckhorn Vineyards, Decoy, Sonoma-Cutrer en Kosta Browne. Ondanks een stijging van 7,3% in de verkoop in het vierde kwartaal vergeleken met het voorgaande jaar, heeft het bedrijf een daling in de bruto winstmarge ervaren, die met 740 basispunten daalde tot 47,8%.
In de adviserende rollen verleent J.P. Morgan Securities financieel advies aan Duckhorn, terwijl KKR (NYSE:KKR) Capital Markets Butterfly Equity adviseert. De samenwerking tussen deze firma's en de betrokken bedrijven onderstreept het strategische belang van deze overname in de wijnindustrie.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.