China maakt vorderingen met de invoering van een wet op de financiële stabiliteit om de enorme financiële sector van $ 66 biljoen te beschermen. De wet, die momenteel wordt herzien, is bedoeld om een garantiefonds voor financiële stabiliteit op te richten om financiële instellingen in moeilijkheden te helpen en systeemrisico's te voorkomen.
Een belangrijk onderdeel van het wetsvoorstel is de oprichting van een garantiefonds voor financiële stabiliteit, dat moet dienen als financieel vangnet.
Dit fonds zou voornamelijk worden gefinancierd door financiële instellingen en zou ook steun kunnen krijgen van de centrale bank via goedkope leningen, met de verwachting dat deze leningen zouden worden terugbetaald met inkomsten uit de afwikkeling van risicovolle instellingen.
De omvang van het fonds is niet officieel bekendgemaakt, maar zal volgens analisten van China Securities naar verwachting tussen 120 en 180 miljard yuan per jaar opbrengen. Dit zou het fonds in staat stellen om significante financiële crises aan te pakken, waaronder instellingen die geacht worden te groot te zijn om failliet te gaan en instellingen met een hoog risico.
Het wetsontwerp, dat twee keer is beoordeeld door het Permanent Comité van het Nationale Volkscongres (NPC) en naar verwachting zal worden aangenomen na een derde beoordeling, is China's eerste alomvattende wetgeving gericht op de preventie, oplossing en afwikkeling van financiële risico's in de bank-, verzekerings-, vermogensbeheer- en effectensector.
Er bestonden al sectorspecifieke wetten, maar deze nieuwe wetgeving voorziet in een kritieke leemte in het regelgevend kader, merkt het Chinese advocatenkantoor JunHe op.
De Chinese centrale bank heeft eerder verklaard dat het financiële stabiliteitsfonds in eerste instantie 64,6 miljard yuan had opgehaald bij financiële instellingen in 2022. De oprichting van dit fonds brengt China op één lijn met de internationale praktijken in grote economieën zoals de VS en de Europese Unie, die over vergelijkbare mechanismen beschikken.
De behoefte aan een dergelijk fonds wordt onderstreept door de huidige uitdagingen van het financiële systeem, waaronder een aanhoudende vastgoedcrisis, een traag economisch herstel en de kwetsbaarheid van kleine en middelgrote banken. Bovendien vormt de schuld van 9 biljoen dollar van lokale overheidsfinancieringsvehikels (LGFV's) een bedreiging voor de financiële stabiliteit vanwege hun aanzienlijke impact op een reeks financiële instellingen.
Het wetsontwerp bevat ook maatregelen om het moreel risico te beperken, door te eisen dat financiële instellingen in moeilijkheden en hun primaire aandeelhouders alle opties voor zelfredding en schuldherstel uitputten voordat ze externe hulp inroepen.
De nieuwe wet wordt gezien als een cruciale stap in het verbeteren van de coördinatie tussen verschillende financiële toezichthouders en marktdeelnemers om financiële systeemrisico's beter te beheren. In de herzieningen van de wet, die maandag zijn vrijgegeven, wordt voorgesteld dat een centraal orgaan dat de financiële werkzaamheden leidt toezicht houdt op de besluitvorming over en het toezicht op het beleid voor financiële stabiliteit en ontwikkeling.
De wet op de financiële stabiliteit maakt deel uit van China's bredere inspanningen om het vertrouwen in het financiële systeem, dat momenteel met meerdere uitdagingen wordt geconfronteerd, te versterken. De oprichting van het fonds en de uitvoering van de wet zullen naar verwachting zorgen voor een steviger vangnet voor de financiële sector.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.