ASML (AS:ASML), een belangrijke leverancier van halfgeleiderapparatuur, heeft zijn omzetprognose voor 2025 naar beneden bijgesteld, wat duidt op overcapaciteit in chipfabrieken in plaats van een brede daling in de vraag naar halfgeleiders. De herziene vooruitzichten van het bedrijf, aangekondigd op dinsdag, geven een totale netto-omzet aan van €30 miljard tot €35 miljard voor 2025, wat aan de onderkant van de eerdere prognose ligt.
De verlaagde prognose leidde tot een aanzienlijke daling van de aandelenkoers van ASML op dinsdag, wat het grootste verlies op één dag voor het bedrijf in 25 jaar markeerde. Deze neergang beïnvloedde ook een breed scala aan halfgeleideraandelen wereldwijd, gezien ASML's bijna-monopolie op essentiële gereedschappen die worden gebruikt door grote chipfabrikanten zoals TSMC, Intel en Samsung Electronics om geavanceerde chips te produceren.
Amerikaanse chipaandelen vertoonden vandaag echter tekenen van stabilisatie, waarbij bedrijven als Nvidia, Advanced Micro Devices en Arm lichte winsten boekten.
Analisten schrijven de prognose-verlaging toe aan een opeenhoping van voorraden in chipfabrieken, die tijdens de pandemie hun aankoop van ASML's dure gereedschappen hadden opgevoerd. Deze fabrieken hebben sindsdien hun efficiëntie in het gebruik van deze gereedschappen verbeterd, waardoor ze meer chips kunnen produceren zonder de noodzaak voor extra apparatuur.
Het huidige gebruikspercentage van fabrieken ligt rond de 81%, maar historisch gezien investeren chipmakers meestal in nieuwe gereedschappen wanneer de benutting de mid-90% bereikt. Opmerkelijk is dat Intel zijn fabrieksuitbreiding heeft vertraagd, wat een mogelijke trend van voorzichtigheid aangeeft die door Samsung en TSMC zou kunnen worden gevolgd.
De halfgeleiderindustrie heeft ook het gebruik van ASML's vlaggenschip extreme ultraviolet lithografiemachines geoptimaliseerd. Samsung zou bijvoorbeeld de stappen waarbij deze machines betrokken zijn kunnen verminderen van vijf of zes naar slechts één of twee, wat zou kunnen resulteren in aanzienlijke overcapaciteit.
InvestingPro Inzichten
De recente prognoseherziening van ASML en de daaropvolgende daling van de aandelenkoers hebben golven veroorzaakt in de halfgeleiderindustrie. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het aandeel van ASML een aanzienlijke klap gekregen, met een totaalrendement over 3 maanden van -31,51% en een rendement over 6 maanden van -24,98%. Dit komt overeen met de vermelding in het artikel dat het bedrijf zijn grootste verlies op één dag in 25 jaar heeft ervaren.
Ondanks de huidige uitdagingen behoudt ASML een sterke marktpositie. Een InvestingPro Tip benadrukt dat ASML een prominente speler is in de industrie van Halfgeleiders & Halfgeleiderapparatuur. Deze dominantie wordt weerspiegeld in de financiën van het bedrijf, met een aanzienlijke marktkapitalisatie van €270,36 miljard en een indrukwekkende omzet van €27,26 miljard over de laatste twaalf maanden.
De financiële gezondheid van het bedrijf blijft robuust, zoals blijkt uit een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat de kasstromen van ASML voldoende zijn om rentebetalingen te dekken. Deze financiële stabiliteit is cruciaal nu de industrie door de huidige periode van overcapaciteit en efficiëntieverbeteringen navigeert, zoals vermeld in het artikel.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de toekomstige vooruitzichten en marktpositie van ASML.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.