De Saoedische staatsoliereus Aramco (TADAWUL:2222), genoteerd als TADAWUL:2222, is vandaag opnieuw de schuldenmarkt opgegaan met een obligatie-uitgifte in dollar, voor het eerst sinds 2021. Het bedrijf is banken aan het inhuren om de verkoop van obligaties met looptijden van 10, 30 en 40 jaar te organiseren. Een bron die bekend is met de procedure gaf aan dat Aramco naar verwachting minimaal $ 3 miljard zal genereren uit de gecombineerde tranches.
De uitgifte van obligaties maakt deel uit van een bredere trend onder bedrijven en overheden in de Golfregio om dit jaar gebruik te maken van gunstige voorwaarden op de schuldmarkten om investeringen te financieren. Zo gaf Saoedi-Arabië in januari voor $12 miljard aan dollarobligaties uit, gevolgd door $5 miljard aan islamitische obligaties, of sukuk, in mei.
In februari zinspeelde Aramco op een mogelijke obligatie-uitgifte dit jaar. De oliegigant, die een belangrijke bijdrage levert aan de Saoedische economie, is van plan om voor 2024 in totaal $ 124,3 miljard aan dividenden aan te kondigen, waarvan het leeuwendeel bestemd is voor de Saoedische overheid.
Vorige maand boekte Aramco opmerkelijke vooruitgang met de gunning van contracten ter waarde van 25 miljard dollar voor gasuitbreiding, het verwerven van een belang van 10% in de joint venture Horse Powertrain van Renault en Geely en het sluiten van een voorlopige overeenkomst met het Amerikaanse bedrijf Sempra voor vloeibaar aardgas. Analisten suggereren dat deze stappen wijzen op de agressieve houding van Aramco op het gebied van overnames.
Het Public Investment Fund (PIF), dat 16% van Aramco bezit, profiteert ook van de dividenden. De Saoedische overheid, die ongeveer 81,5% van Aramco in handen heeft, haalde onlangs $11,2 miljard op door een deel van haar aandelen van de hand te doen. Deze fondsen zullen naar verwachting het "Vision 2030"-initiatief van het land ondersteunen, dat gericht is op het diversifiëren van de economie, weg van olie.
De PIF is actief geweest in verschillende investeringen, van elektrische voertuigen tot sport- en ambitieuze stadsprojecten, en heeft bijna $8 miljard opgehaald met drie schuldemissies. Monica Malik, hoofdeconoom bij de Abu Dhabi Commercial Bank, merkte op dat de toegang tot schuldmarkten helpt om de binnenlandse financieringsdruk te verlichten terwijl het land aanzienlijke investeringsprogramma's uitvoert.
Voor de huidige obligatieverkoop van Aramco fungeren Citi, Goldman Sachs International, HSBC, NYSE:JPM, Morgan Stanley en SNB Capital als gezamenlijke actieve bookrunners. Vandaag zijn er gesprekken met investeerders gepland om de mogelijke verkoop van de obligaties te bespreken, hoewel de omvang van de uitgifte nog niet bekend is gemaakt.
Andere banken, waaronder Abu Dhabi Commercial Bank, BofA Securities, de Bank of China, Emirates NBD, First Abu Dhabi Bank, GIB Capital en Mizuho treden op als gezamenlijke passieve bookrunners.
De obligatietranche met een looptijd van 40 jaar uit deze verkoop zou Aramco's op één na langste obligatie zijn na de $2,25 miljard aan obligaties die in november 2070 vervallen.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.