Op woensdag heeft Deutsche Bank haar standpunt over BellRing Brands (NYSE:BRBR) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd naar $77,00, ten opzichte van het eerdere doel van $73,00, terwijl het Buy-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de recente resultaten van BellRing Brands over het vierde kwartaal van het boekjaar, die grotendeels in lijn waren met de verwachtingen.
De prognose van het bedrijf voor het boekjaar 2025 heeft de voorspellingen van analisten overtroffen, met een verwachte netto-omzet van $2,24-2,32 miljard, wat een groei van 12-16% aangeeft, en een geschatte aangepaste EBITDA tussen $460-490 miljoen, een stijging van 4,5-11,5%.
De positieve vooruitzichten van het bedrijf voor FY25 worden ondersteund door verwachtingen van voldoende aanbod en een sterke pijplijn van nieuwe producten, versterkt door een vernieuwde jaarronde reclame- en promotiestrategie. Het management verwacht aanzienlijke nieuwe distributiewinsten en een uitgebreide aanwezigheid in single-serve en directe consumptieformaten, hoewel de focus blijft liggen op toekomstige consumptie via retailkanalen in plaats van gemakswinkels.
Ondanks de sterke fundamentele momentum van het bedrijf, presteerde het aandeel van BellRing Brands op woensdag licht onder de maat, met een sluiting van ongeveer 0,2% lager in vergelijking met de winst van ongeveer 0,4% van de S&P 500. Deze lichte daling wordt toegeschreven aan hoge verwachtingen voorafgaand aan de kwartaalbekendmaking en de aanzienlijke waardestijging van het aandeel in de afgelopen drie maanden, die een stijging van ongeveer 30% liet zien tegenover een stijging van ongeveer 5% van de S&P 500.
De analyse van Deutsche Bank suggereert dat BellRing Brands goed gepositioneerd is binnen de Amerikaanse markt voor eiwit- en prestatievoorziening, met name met haar leidende rol in kant-en-klare shakes.
Vooruitkijkend naar FY25 liggen de projecties van de bank aan de bovenkant van de richtlijnen van het bedrijf, met een voorspelde omzetgroei van 15,2%, een brutomarge van 35,1%, een EBIT-marge van 19,1%, een winst per aandeel (EPS) van $2,20, en een EBITDA van $480 miljoen. Het optimisme van de firma wordt weerspiegeld in het verhoogde koersdoel en het aanhoudende Buy-advies voor de aandelen van BellRing Brands.
In ander recent nieuws is BellRing Brands een focuspunt geweest van verschillende analistenaanpassingen na hun robuuste verkoop- en winstcijfers in het vierde kwartaal. Het bedrijf rapporteerde een omzet van $555,8 miljoen, boven de verwachtingen, en een Aangepaste EBITDA van $116,5 miljoen.
Citi verhoogde haar koersdoel voor het aandeel van het bedrijf naar $83, wijzend op de sterke vraag naar haar shakeproducten en aanzienlijke distributiewinsten. Analisten van Stephens bevestigden hun Equal Weight-rating, terwijl Truist Securities hun koersdoel aanpaste naar $60.
BellRing Brands ervaarde groei in het segment van kant-en-klare shakes, voornamelijk door volumestijgingen toegeschreven aan organische groei en distributiewinsten. De Premier Protein poeders van het bedrijf zagen ook een aanzienlijke consumptiegroei, met een stijging van 43% in het vierde kwartaal. Daarnaast kocht het bedrijf 1,3 miljoen aandelen in voor $74 miljoen en behoudt het een aandeleninkoopautorisatie van $216 miljoen.
Vooruitkijkend naar het boekjaar 2025 verwacht BellRing Brands een robuuste omzetgroei, met indicaties die wijzen op een stijging van 10-12%. Het bedrijf heeft echter ook voorzichtigheid geuit over de mogelijke impact van inflatie en verhoogde marketinguitgaven. Analisten van Citi handhaven een Buy-rating voor BellRing Brands, gedreven door de omzetgroeiverwachtingen van het bedrijf, die naar verwachting aan de bovenkant van het langetermijnalgoritme van 10-12% zullen liggen tegen 2025.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie en positieve vooruitzichten van BellRing Brands, zoals benadrukt in de analyse van Deutsche Bank, worden verder ondersteund door recente InvestingPro-gegevens en tips. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024 bedroeg $1,99 miljard, met een indrukwekkende omzetgroei van 19,76%. Dit sluit goed aan bij de geprojecteerde omzetgroei van het bedrijf voor het boekjaar 2025.
InvestingPro Tips geven aan dat BellRing Brands handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,75. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen. Bovendien wordt de sterke financiële prestatie van het bedrijf weerspiegeld in het hoge rendement over het afgelopen jaar, met een totaalrendement van 61,22% over één jaar volgens de meest recente gegevens.
Het is vermeldenswaard dat BellRing Brands opereert met een gematigd schuldniveau en dat de liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat wijst op een solide financiële positie. Deze financiële stabiliteit zou de plannen van het bedrijf voor uitgebreide distributie en verhoogde marketinginspanningen kunnen ondersteunen.
InvestingPro biedt 17 aanvullende tips voor BellRing Brands, die investeerders een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer geïnformeerde investeringsbeslissingen te nemen, kunt u overwegen om het volledige aanbod van tips te verkennen die beschikbaar zijn op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.