Volgens de meest recente Barclaycard-gegevens, geanalyseerd door Barclays-analisten, vertoont de aanwezigheid van Temu op de Amerikaanse markt tekenen van verzwakking in het tweede kwartaal van 2024.
"Onze kwartaalupdate van Barclaycard-gegevens over duizenden Temu-besteders wijst erop dat nieuwe koperactivaties terug zijn op het niveau van het eerste kwartaal van 2023, ver onder de piek van het derde kwartaal van 2023," schreef de bank.
Barclays suggereert dat Temu's focus mogelijk verschuift van agressieve acquisitie van nieuwe gebruikers in de VS naar het verbeteren van klantbehoud en uitbreiding in andere regio's.
De belangrijkste conclusie uit de Barclays-notitie is dat "het tempo van nieuwe Amerikaanse Temu-gebruikers in de afgelopen drie kwartalen bijna is gehalveerd en nu terug is op het niveau van het eerste kwartaal van 2023."
De bank gelooft dat deze verschuiving wijst op een strategische de-emphasis van de Amerikaanse markt voor Temu, terwijl het bedrijf prioriteit geeft aan groei in andere geografische gebieden. Deze trend gaat gepaard met verslechterende retentiecijfers, waarbij Barclays onthult dat slechts 34% van het cohort uit het eerste kwartaal van 2024 herhaalaankopen deed in het tweede kwartaal, vergeleken met meer dan 46% voor het cohort uit het eerste kwartaal van 2023.
Barclays wijst ook op mogelijke externe factoren die Temu's prestaties beïnvloeden. Een recente aankondiging van de Biden-administratie duidt op een mogelijke vermindering van de de minimis-vrijstelling voor grensoverschrijdende handel, wat gevolgen zou kunnen hebben voor buitenlandse marktplaatsen die in de VS opereren.
Ondanks deze uitdagingen merkt Barclays op dat "Temu waarschijnlijk slechts ongeveer €2,77 miljard aan wereldwijde advertentie-inkomsten vertegenwoordigt in 2024," wat impliceert dat de impact op META's advertentie-inkomsten zou kunnen worden verzacht doordat andere adverteerders het gat opvullen.
Bovendien stellen ze dat de verwachte aanscherping van regelgeving binnenlandse marktplaatsen zoals eBay (NASDAQ:EBAY) en Etsy (NASDAQ:ETSY) ten goede zou kunnen komen.
Barclays zegt ook dat EBAY zou kunnen profiteren van de verminderde aanwezigheid van Chinese verkopers, terwijl de impact op ETSY en AMZN relatief bescheiden zou zijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.