Jefferies heeft de financiële vooruitzichten voor Zscaler (NASDAQ: ZS) aangepast nadat de analist het koersdoel voor het aandeel had verlaagd van $250 naar $225, terwijl hij nog steeds een buy-rating aanbeveelt.
De aanpassing volgt op de facturatiegroei van Zscaler in het vierde kwartaal, die met 27% de consensusschatting van 24% overtrof. De prognose van het bedrijf voor de eerste helft van het boekjaar 2025, met een jaar-op-jaar groei van 13%, heeft echter tot enige bezorgdheid geleid bij zowel beleggers als analisten.
De analist merkte op dat de lager dan verwachte groeiprognose voor de eerste helft van het fiscale jaar 2025 wordt beïnvloed door veranderingen in de go-to-market (GTM) strategie en eerdere zwakkere resultaten in de eerste helft van het fiscale jaar.
Ondanks deze factoren blijft het bedrijf erbij dat het potentiële factureringstraject van Zscaler voor het volledige boekjaar 2025 waarschijnlijk de prestaties uit het verleden zal weerspiegelen, wat duidt op een lage tot midden twintig procent groei. Deze schatting zou beter zijn dan de eigen prognose van 19%.
De verwachtingen voor de eerste helft van het boekjaar 2025 hebben vragen opgeroepen over de intensiteit van de concurrentie en de penetratie van de total addressable market (TAM) voor Zscaler. De analisten van het bedrijf onderstreepten deze zorgen in hun commentaar en gaven aan dat de guidance dergelijke vragen binnen de beleggersgemeenschap zou kunnen versterken.
Desondanks blijft Jefferies Zscaler zien als een toonaangevende Secure Access Service Edge (SASE) leverancier, in een fase waarin de markt zich nog aan het ontwikkelen is. Het perspectief van de analist suggereert vertrouwen in de marktpositie en het groeipotentieel van het bedrijf op de lange termijn.
In ander recent nieuws rapporteerde Zscaler, een toonaangevend cloudgebaseerd informatiebeveiligingsbedrijf, sterke prestaties in zijn vierdekwartaalresultaten voor het boekjaar 2024.
De omzet, operationele marge en vrije kasstroom van het bedrijf voor het kwartaal overtroffen de verwachtingen, met een facturatiegroei van 27% op jaarbasis die de consensusramingen overtrof. Zscaler's guidance voor het boekjaar 2025 lag echter iets onder de consensus, wat duidt op zwakkere facturen in de eerste helft van het jaar.
Analisten van JPMorgan, BTIG en Guggenheim hebben hun koersdoelen voor Zscaler-aandelen bijgesteld na het recente winstrapport van het bedrijf. JPMorgan verlaagde zijn koersdoel naar $220, terwijl BTIG zijn koersdoel verlaagde naar $205, maar beiden handhaafden hun positieve waardering voor het aandeel. Guggenheim handhaafde een neutrale rating en verwacht een omzetverbetering voor het vierde kwartaal van het bedrijf.
Zscaler rapporteerde ook een belangrijke mijlpaal door de $2,5 miljard in Annual Recurring Revenue (ARR) te overschrijden. Het bedrijf zag een gezond momentum bij grote klanten en opkomende producten waren goed voor 22% van de nieuwe business.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Zscaler zich buigt over de herziene richtlijnen voor het boekjaar 2025, kunnen beleggers waardevol gebruik maken van recente gegevens en inzichten van InvestingPro. Analisten zijn optimistisch over de toekomst van Zscaler, verwachten dit jaar een groei van het nettoresultaat en voorspellen dat het bedrijf binnen hetzelfde tijdsbestek winstgevend zal worden. Dit is in lijn met de indrukwekkende brutowinstmarges van het bedrijf, die over de afgelopen twaalf maanden 77,94% bedroegen vanaf Q3 2023, wat wijst op het sterke vermogen om de kosten ten opzichte van de inkomsten te beheersen.
Ondanks het feit dat Zscaler de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een gezonde liquiditeitspositie. Deze financiële stabiliteit wordt weerspiegeld in het gematigde schuldniveau van het bedrijf, wat duidt op voorzichtig financieel beheer. Bovendien hebben de aandelen van Zscaler de afgelopen maand een sterk rendement laten zien, met een stijging van 13,96%, wat duidt op een positief marktsentiment.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Zscaler, die kunnen worden bekeken op https://www.investing.com/pro/ZS. Met in totaal 12 InvestingPro Tips kunnen beleggers een beter inzicht krijgen in de financiële gezondheid en het marktpotentieel van het bedrijf.
Gezien de marktkapitalisatie van het bedrijf van 29,2 miljard USD en een hoge Price / Book multiple van 26,71 waarderen beleggers Zscaler niet alleen voor de huidige activa, maar ook voor de groeivooruitzichten. De recente schattingen van de reële waarde door analisten en InvestingPro staan respectievelijk op 225 USD en 191,63 USD, wat een bereik biedt voor beleggers om te overwegen bij het evalueren van het potentieel van het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.